K线均线形逃氍分析.ppt

传统技术分析基础知识 K线蜡烛形态 趋势线 波浪理论知识 阴阳蜡烛的基本绘制方法如下 阴阳蜡烛的不同形态及其名称 「早晨之星」 「早晨之星」是由三個交易日 的蜡烛图組成。 三枝蜡烛的次序如下： 第一日： 在下跌市勢中，出現 一枝修長的阴烛。 ? 第二日： 裂口下跌，蜡烛長度 縮細，形成星的主體部份。構成星的蜡烛，可以是陰燭，亦可以是陽燭。 ? 第三日： 出現一枝阳烛，回升 至第一枝蜡烛的範圍之內。 「黃昏之星」 「黃昏之星」的圖形跟「早晨之星」剛巧相反，但是亦是由三個交易日組成。而三枝蠟燭的次序如下： 第一日： 市勢繼續上升，並出現一枝較長的陽燭。 ? 第二日： 波幅縮窄，可以形成一枝較短的陽燭或陰燭，構成星的部份。 ? 第三日： 出現一枝較長的陰燭，並下跌至第一枝蠟燭的區域之內。上述三枝蜡烛的組合，代表市勢可能見顶回落。 「十字星」 「十字星」，顧明思義是星的本身呈現十字架的形狀。由於開市及收市價位處於同一價位，因此，蠟燭的柱體只由一條橫線代表，再加上窄幅波動，便形成一個十字星。 以圖形分析，單獨一粒十字星，已經有轉向的意味。最低限度，亦代表大市上升或下跌的動力已經大幅度減慢。 在上升市勢中出現十字星，再加上向下突破的阴阳烛，便構成足以信賴的下跌轉向訊號。 相反地，在下跌市勢時出現十字星，再加上向上突破的陽燭，趨勢相反，屬大市見底回升的形態。 「錘頭」燭或「吊頸」燭 「錘頭」燭或「吊頸」燭，兩者的圖形是完全一樣。如在跌勢出現於底部，則稱為「錘頭」燭；反之，如在升勢中出現於頂部，則稱為「吊頸」燭。「錘頭」燭出現於下跌市勢的底部時，代表見底訊號。 ? 「吊頸」燭出現於上升市勢的頂部時，則代表見頂訊號。 「錘頭」燭與「吊頸」燭的圖形有三點值得注意的地方： ? 蠟燭部份，在當日高低幅度的頂部出現，可以由陰燭或陽燭構成。 ? 下影的長度必須最少是蠟燭部份的兩倍或以上。 ? 上影的長度必須十分短，如上影完全消失，圖形則更為正統。 「倒轉錘頭」 「倒轉錘頭」燭，從形態而言，有兩個特點： 擁有長長的上影。 ? 蠟燭柱體部份極少，在當日高低幅度的底部出現。 ? 「倒轉錘頭」燭在下跌趨勢的底部出現，而翌日出現的蠟燭需屬於陽燭，並且收市價應比上日為高，這才能構成見底回升的訊號。 乌云盖顶 乌云盖顶形态的判断标准 （1）在乌云盖顶形态中，黑色实体（阴烛）的收市价向下穿入前一个白色实体（阳烛）的程度越深，该形态构成市场的机会越大。（2）乌云盖顶形态发生在一个超长期的上升趋势中，它的前一天是一根坚挺的阳烛，其开市价就是最低价，而且其收市价就是最高价（即光头光脚的阳烛），第二天刚好相反，是光头光脚的阴烛。（3）在乌云盖顶形态中，如果第二个实体（阴烛）的开市价高于某个重要的阻力位，但市场未能成功地坚守住，那就证明牛市已经无力控制市场了。（4）如果在第二天开市的时候，市场的交易量非常大，就有可能发生胀爆现象。对于期货交易来说，极高的成交量是一个警告信号，因此，第二天交易量的大小也是判断见顶信号强弱的标准。 刺透形态 刺透形态其实就是乌云盖顶形态的相反情形。乌云盖顶形态是顶部反转信号，刺绣形态刚好就是底部反转形态。????看涨的刺透形态与看涨的吞没形态同属于一个家族，在看涨吞没形态中，阳烛吞没于前面的阴烛的实体，而在看涨的刺透形态中，阳烛实体仅仅向上刺入前个阴烛的实体内部，如果能刺入50%以上，则该刺透形态构成底部反转信号的可能性就越大。????刺透形态的判断标准与乌云盖顶判断的标准是一致的，只不过方向相反，但是看涨的刺透形态的反转作用没有乌云盖顶看跌的作用大。原因是，市场在下跌过程中见底往往比市场在上涨过程中见顶更加需要时间，在大部分期货品种中，见底的时间一般都比见顶的时间相对长一些。 孕线形态 在常规的孕线形态中，前一根为高高的实体，后一根为小小的实体。不过，到底什么样的蜡烛线算得上“小”实体，并无一定之规。这一点与其它许多图表分析技术一样，具有主观性。作为一条普遍的经验，在孕线形态中，第二根实体越小，则整个形态越有力量。这条经验通常都是成立的，因为第二个实体越小，市场的矛盾心态就越甚，所以，越有可能酿成趋势反转。在极端的情况下，随着第二根蜡烛线的开市价与收市价之间的距离的收窄，这个实体越来越小，最后就形成一根十字线，也就构成了十字孕线形态。十字孕线形态所蕴含的技术意义，比普通的孕线形态重要得多。一般的孕线形态并不属于主要反转形态，但是，十字孕线形态恰恰是一种主要反转形态。一旦在一根很长的白色蜡烛线之后出现了一根十字孕线，那么就有可能形成趋势的反转。十字线形态也可能引发底部过程，不过，当这类形态出现在