第12章 长期负债.ppt

* 第12章 长期负债《企业会计准则第17号—借款费用》、《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》 一、背景知识 1. 偿还期限在一年以上或超过一个营业周期以上的负债(不足一年的划为流动负债) 2. 内容：长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款 3. 特点： 筹资金额大(必须有资产做抵押) 借款费用高 偿还方式灵活(分期偿还本息；分期付息、到期还本；到期一次还本付息) * * 4. 长期负债的意义 正面意义：不稀释所有权；成本较股权资金低；抵税效应 负面意义：长期投资回报率小于长期负债资金成本率时，利息将成为企业的沉重负担；无法按时偿还本息，将导致企业破产清算的风险 5. 企业可能的筹资方式？ 银行贷款 债券融资 典当融资 融资租赁 信用担保贷款 风险投资 股票融资 * 6. 长期负债的分类 A. 按筹措方式：长期借款、应付债券、长期应付款(融资租赁租入固定资产)、专项应付款(国家拨付专款) B. 按偿还方式：定期偿还(到期一次还本，应付债券)、分期偿还(分期偿还本金，长期应付款) 二、借款费用 1. 含义：因借款付出的代价，筹资成本+使用成本（P252） 2. 背景知识 A. 改革开放前：企业要钱国家拔付，利润全部上交国家 B. 20世纪80年代初：拔改贷，出现了借款费用问题 C. 该准则的历史沿革：1993年成立借款费用准则项目组，1994年7月6日发布《企业会计准则—借款费用(征求意见稿)》，2000年年底完成，2001年初发布，2006年2月15日发布了规范后的借款费用准则。 * 2. 具体内容 利息：长期借款利息、应付债券利息 溢折价摊销：实质是对借款利息的调整(举例债券溢价发行) 辅助费用：手续费+佣金+印刷费+承诺费+债券发行期间冻结资金产生的利息 汇兑差额：汇率变动对外币借款本金和利息的记账本位币影响的金额 3. 借款费用的两个去向 A. 资本化：计入相关资产的成本 B. 费用化：计入财务费用 资本化 资产成本 财务费用 费用化 * 4. 借款费用资本化要解决的三个问题 A. 借款费用资本化的范围 可以资本化的资产范围：固定资产+投资性房地产+存货(船舶、大型设备) 可以资本化的借款范围：专门借款+一般借款 专门借款：借款合同上有专门用途(类似于招股说明书) 一般借款：有确切的证据表明资产购建占用了一般借款 B. 借款费用资本化期间的确定(开始资本化、暂停资本化、终止资本化，P256例1) 开始资本化(同时符合三个条件): 资产支出已经发生(支付现金、转移非现金资产、承担带息债务)；借款费用已经发生(借款、债券开始计息，辅助费用发生)；为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始。 三个条件必须同时满足才能开始资本化 * 暂停资本化: 非正常中断(？正常中断)+(中断时间≦3个月)~财务费用 停止资本化：购建或生产符合资本化条件的资产达到可使用或可销售状态时(P255判断标准)~财务费用 C. 借款费用资本化的核算 总的借款费用=资本化部分+费用化部分 资本化要考虑的三个关键问题：资本化期间(月、天)；资本化率(加权计算)；资产累计支出加权平均数(加权计算) 第一，利息(溢、折价)资本化金额的确定 倒算的思路：专门借款利息的资本化金额=专门借款当期实际发生的利息费用-将闲置借款存入银行或进行暂时性投资取得的投资收益(机会收益) * 正算的思路 一般借款利息的资本化金额=累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数×所占用一般借款的资本化率 A. 资产累计支出加权平均数(设为M) 按天计算：M=∑(超过专门借款部分的每笔资产支出金额×每笔资产占用的天数/会计期间涵盖的天数) 每笔资产占用的天数：资产支出承担借款费用的时间长度 会计期间涵盖的天数：应予资本化的借款费用金额的会计期间的长度 上述时间长度一般按照天数来计算，有时考虑到每月资产支出发生笔数较多，而且发生比较均衡，也可以月为基础计算 按月计算： M =月初资产支出余额+当月资产支出算数平均数(当月资产支出总额/2) 按季、半年或一年计算： M = ∑(月初资产支出余额+当月资产支出算数平均数）×1/会计期间涵盖的月数 * B. 所占用一般借款的资本化率 只借入一笔一般借款：一般借款的资本化率=该项一般借款的利率 借入一笔以上的一般借款：一般借款的资本化率=加权平均利率(一般借款当期实际发生的利息之和/一般借款本金加权平均数)