保险业发展、结构调整与经济增长.pdfVIP

南方经济2012年第10期 保险业发展、结构调整与经济增长 邵全权+ 摘要：本文运用中国31个省市在1999—2008年间的面板数据，利用系统广义矩方法对保险业结构、保险 深度、保险与相关行业的互动以及保险结构与经济结构的交叉对经济发展的影响进行了计量分析。结果 表明：寿险深度的提高有利于经济增长，财险深度的提高会阻碍经济增长；降低保险市场集中度、提高竞 争程度也能促进经济增长；保险业结构与经济结构的良性互动可以促进经济增长。我们还进行替换变 量、改变估计方法等方式展开稳健性检验，结果并未改变上述基本结论。 关键词：保险业集中保险业竞争经济增长 系统广义矩估计 JEL分类号：G22，040，L11中图分类号：F840 文献标识码：A 文章编号：1000—6249(2012)10—0017—016 一、引言 一主题进行了很多深入的研究。大量理论和实证研究表明，具有更加发达的金融系统的国家往往可以获 得更加稳定和长期的经济增长。在过去30多年的时间里，伴随着中国经济增长和社会进步，中国保险业 也经历了快速的发展。我国自1980年恢复保险业务以来，已经成为世界上发展最快的保险市场。中国 保险业在自身获得快速发展的同时对经济增长的用作正在越来越明显。 保险除了能为企业和家庭提供风险保障外，还扮演着重要的金融中介的角色。保险业的发展对产业 资本的积累起着重要作用，很多国家的保险基金都是该国资本市场上的主要资金提供者。尽管我国保险 业发展速度很快，但是在发展过程中还存在很多问题，其中以保险业结构问题最为突出。保险业结构只 有适应经济增长的要求，才能促进经济更好的发展。因此有必要将保险业的结构调整问题放在经济发展 的背景下来研究，探讨保险业结构与经济增长的互动关系。 我国保险业发展至今，取得的成绩举世瞩目，但随着我国经济改革的不断深入和社会制度的变迁，原 有保险业结构已经逐渐成为制约我国保险业发展的桎梏，优化保险业结构迫在眉睫。与保险业有关的结 构性问题大概可以分为微观结构、产业结构和宏观结构三种。其中微观结构涉及保险公司内部的经营管 理，包括产品结构、渠道结构、资金运用结构、成本结构等方面；产业结构涉及一系列和保险业运行有关的 结构性问题，而其中又以保险业的市场结构最为突出；宏观结构涉及保险业与其他金融行业，如银行业、 证券业以及社会保障领域的相互影响，判断保险业与这些行业之间是替代还是互补关系，是这类问题关 注的焦点。本文重点研究保险业的市场结构对经济增长的影响。由于中国保险业发展的历史遗留问题， 现阶段中国的保险市场呈现出“寡头主导，大中小共生”的市场业态(邵全权，2008)。这从一个侧面也表 明了现阶段中国保险市场可以同时允许为各种规模的保险公司共存，具有国有背景的大型保险金融集团 可以通过发挥规模经济获得处于相对优势的市场势力，而其他保险公司可以通过差异化经营等竞争战略 在个别险种市场获得相对的竞争优势。就经济增长与保险业市场结构的关系而言，中国保险业的市场结 经济学院风险管理与保险学系，邮编300071。作者感谢两位匿名审稿人的建设性意见，当然，文责自负。 一17— 万方数据 保险业发展、结构调整与经济增长 构的调整与发展可以推动市场化和资本化进程，如保险业费率市场化有助于降低交易成本，资本化则能 促进资本配置效率的提高，保险业结构调整不可避免地对经济增长产生重要影响，研究保险业结构对经 济增长的影响具有重要的理论价值和实践意义。 但是我们发现，保险业作为金融体系中的一个重要组成部分，针对保险业特别是保险业结构对经济 增长的影响被研究的还较少。保险业结构属于金融结构，一些文献涉及到金融结构与经济增长的关系 and and (Black S仃ahan，2002；Cetorell 业，采用存款或贷款集中度来衡量银行业结构，考察银行业市场结构对经济增长的影响。邵全权(2010) 研究了中国经济增长和寿险业结构的关系，发现经济增长会促进寿险市场集中的上升和竞争程度提高， 由此得到寿险业的竞争主要在大公司之间和中小公司之间展开，大公司和中小公司间的竞争则较弱