利率市场化对中小银行的影响——基于对江苏的调查.pdfVIP

中国流通经济2014年第3期 口投资理财 利率市场化对中小银行的影响 ——基于对江苏的调查 课题组 (江苏省银行业协会，江苏南京210000) 摘要：为了解利率市场化对中小银行的影响，由专家团队组成的课题组对江苏省部分中小银行进行了实地 调研。调研中发现，利率市场化对中小银行的冲击较大．可能带来利差缩减、利润空间趋窄、流动性管理难度大、信 用违约、竞争加剧等风险，但同时也带来一些机遇。中小银行必须高度重视利率市场化带来的冲击．在制度建设、 内控机制、价格管理、盈利模式改进、人才培养等多方面积极应对；国家在税收减免、存款准备金差别化、金融监管 等政策方面也应对中小银行进行必要的扶持。 关键词：利率市场化；中小银行；影响；江苏 中图分类号：F830．9 文献标识码：A 文章编号：1007—8266(2014)03～0115—07 党的十八届三中全会提出，要完善金融市场 先长期、大额，后短期、小额”的模式。目前，已经实 体系，加快利率市场化的步伐。为了引导金融业的 现了银行间利率市场化、债券利率市场化。中国人 稳健持续发展，减少利率市场化对中小银行的冲 民银行宣布自2013年7月20日开始全面放开金 击，国务院发展研究中心金融研究所、中国地方金 融机构贷款利率管制，取消金融机构贷款利率0．7 融研究院、江苏省银行业协会、南京师范大学商学 倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷 院共同组成专家团队于2013年10月13日至19款利率水平。取消票据贴现利率管制，改变贴现利 日对江苏省13家中小银行进行座谈调研，并对部 率在再贴现利率基础上加点确定的方式，由金融 分机构发放了调研问卷。调研中通过分析贷款利 机构自主确定。另外，存款利率市场化也处于“存 率市场化后各中小银行业务开展现状及对中小银 款利率管上限”的关键阶段。我国利率市场化从 行的影响，交流中小银行应对利率市场化的措施， 1986年拆借利率市场化开始计算，已历经26年。 分析利率市场化对中小银行的机遇与挑战，讨论 考虑到东亚国家和地区一般用时15年左右，且我 下一步中小银行应对利率市场化的措施。 国利率市场化已经走到了“存款利率管上限”的关 键阶段，未来只需进一步放开存款利率上限，因 一、利率市场化的进程 此，单从时间上考虑，我国利率市场化有可能在3。 5年的较快时间内完成。 我国利率市场化是一个循序渐进的过程。具 实际上，利率市场化的本质不是改变利率，而 体的进程如表1所示。 是转移利率的决策权，即从央行转交到金融机构， 从表1中可以看出，我国的利率市场化始于 从而资金价格的确定将发生两个重大变化：一是 1986年，总体思路是先货币市场和债券市场利率利率决定机制的市场化，即利率的高低、利率的期 市场化，后存贷款利率市场化，其中，存贷款利率 限结构、利率的风险结构都由金融机构自主定价， 市场化采取了“先外币、后本币；先贷款、后存款； 从而实现资金的最优配置；二是利率干预机制的 115 万方数据 为应对利率市场化，江苏银行成立了价格管 表1我国利率市场化进程 理委员会，作为全