part14 nn申成指一鸡三吃.docVIP

163109申万深成一鸡三吃 150022 深成指A 150023 深成指B 一，申万深成简况： 申万深成跟踪的指数是深成指。 深成指去年5月份换了一次成分股之后，从“深证40”变成了“深成指500”，增加了一大批的中小创，成分股更能代表A股的实际组成。从去年5月之后，深成指的走势明显靠近中证500和中小板了，已经跟上证指数说再见了。这次扩容成分股，深成指的弹性大增。 扩容后的样本股中，主板、中小板公司分别为199家、211家，创业板公司90家，板块分布更为均衡。 看下它现在的主要成分股，加总占比，只有11.77%。说明极其分散。 申万深成（163109）的特色就是没有下折，当深成指B（150023）净值低于0.1元时，深成指A（150022）跟深成指B同涨同跌。深成指A的利息记账，深成指B杠杆取消。 深成指A，深成指B，申万深成3个都变成了没有杠杆的指数基金。 当母鸡净值增长之后，深成指B的净值增长接近0.1元时，先还深成指A累计的利息，A的利息还完了，才开始增加B的净值，超过0.1元时，恢复杠杆。 投资比例： 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括深证成指成份股、备选成份股、新股（首次公开发行或增发）、现金或者到期日在一年以内的政府债券等。 其中，深证成指成份股及其备选成份股的投资比例不低于基金资产净值的90％， 现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 投资基准： 95%×深证成指增长率+5%×银行同业存款利率。 二，发掘申万深成的价值 ： 如果：今年上证大概率在2500到3400之间运行，那么对应深成指大约就在8000到12000之间运行，如果开了深港通，深成指也许高点还能多涨一点。 2016年3月25日，深成指收盘10340，申万深成净值0.6037。那么我们以此数据可以粗略推算出，深成指在8000点到12000之间运行时，申万深成的净值范围： 8000点对应：0.6037×8000/10340=0.467 12000点对应：0.6037×12000/10340=0.701 预估深万深成的净值：大约在0.467——0.701之间。 三，玩法： （一）深成指B：150023 2月29日，深成指B触发阀值0.1，深成指A同涨同跌。当日收盘9097.36点。 此时，母鸡的净值=（深成指A+深成指B）/2 =（0.9703+0.0963）/2=0.5333 尽管，深成指B的净值跌破了0.1元，但是，深成指B的价格是不会跌倒0.1元的！2月29日当天，深成指B的价格为0.37左右。（这个价格是后推的） 根据历史数据，深成指B净值跌破0.1元时，价格大约在0.28-0.38之间运行，大部分时间价格都在0.3之上！ 那么，这里，就有一个大概的价格范围：0.3-0.4之间。 深成指B在0.40以下就要开始逐步低吸，净值跌破0.1元时就是低吸良机，等深成指涨回来，就能恢复杠杆，享受深成指B的高杠杆带来的高收益了！反弹到12000点，深成指B的杠杆作用，会最少在0.58角以上的。 假设在2月29日当天买入，等深成指反弹到12000点以上，或者价格0.58以上卖出，做个差价可以赚57%多哦！{（0.58-0.37）/0.37}=57% （二）深成指A：150022 深成指B净值跌破0.1元时，深成指A会跟深成指B一起承担母鸡的涨跌，那么这种极端情况下，深成指A净值会跌破1元，价格会大幅杀跌！ 不过当深成指B净值恢复到0.1元之前，会先还A的利息，B欠的累计利息，那怕0.1厘钱都不会少！价格会随之大幅回升！ 看下面的净值表： 在2月29日，深成指A的价格为0.705元，折价率27.34%。因为是+3品种，在所有的A中不但价格最便宜，而且在近一年的时间内，也是最低价格。 在这一年内，深成指A的价格在0.705-0.901范围内。如果按照涨回到0.8角计算，收益率也有{（0.8-0.705）/0.705}=13.5% 所以，当深成指A出现0.75以下的价格时，是最好的买入时机，这里没有计入黄金坑的时候，如果出现黄金坑，所有的A，都是机会。 （三）母鸡163109： 1.网格法： 上面说到，如果深成指今年在8000到12000之间运行，那么申万深成的净值就会在0.467——0.701之间。 这时候，我们可以用网格法做母鸡。比如：把基准线定位0.55元， 1.当申万深成净值跌破0.55元时就买入，以0.03元一档，越跌越买。 2.当净值高过0.55时，以0.04一档，越涨越卖，逐渐清仓。 持有等份额的AB和拿着母鸡效果一样的！可以灵活处理。 什么叫网格法，大家百度一下哈！ 2.底仓套利： 母鸡除了网格法玩之外，我们还可以做底仓套利。 在1月份的这几天内，申万深成，出了现了连续溢价的情况，这个时候，非常适合做溢价的底仓套