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上市公司自愿性会计变更动机问题探究 　　摘 要：上市公司自愿性会计变更从年报上看呈现逐年上升的趋势，而会计变更能调整收益改变利润，因此，研究上市公司会计变更动机对于我们宏观地看待企业盈余具有较大的作用。因此，从企业满足外部监管审计需求和企业满足内部需求两方面具体分析了上市公司自愿性会计变更的动机问题。 关键词：会计变更；外部动机；内部动机 中图分类号：F275 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）35-0213-02 会计变更是指会计政策和会计估计变更。自愿性会计变更，是企业从自身的角度出发，在国家相应法规允许的范围内进行的变更。会计变更的结果对企业的利润影响或多或少，如果进行会计变更的频率较多，就会对公司业绩产生较大的影响。因此，从研究会计变更的动机来看会计变更的影响具有一定的现实意义。本文从企业满足外部需求和企业满足内部需求两方面具体分析了上市公司自愿性会计变更动机问题。 一、企业满足外部监管审计需求动机 （一）满足规避证券监管动机 上市公司大部分由国有企业股份制改革而来。国家的政策和政府的管制对股票市场起到较大的作用，造成上市资格的审查较严格。企业能否上市、增发股票、摘牌退市等行为都是由相应的会计指标净资产收益率（ROE）来衡量的，而净资产收益率又与企业的利润密切相关。上市公司进行会计变更存在的目的往往是为了操纵利润以达到规避证券市场的监管，保住其在证券市场交易、融资的资格。 1.出于股票发行上市的动机 股票发行上市对企业来说好处颇多，可以从市场上筹到资本，容易吸收投资大众的资金，是筹集资金的有效手段，可以在短时间内把社会上分散的资金集中成为巨大的生产资本；同时，还可以通过发行股票来降低公司的投资风险，实现创业资本的增值。我国对于企业能否上市制定了严格的标准，相关管理文件规定，企业上市发行股票必须满足“在最近三年内连续盈利，并可向股东支付股利”，所以，对于一些亏损较小的企业，可以通过采取自愿性会计变更的方式增加利润，扭亏为盈，达到连续三年盈利的上市条件。同时，企业以前的经营业绩也会对股票的发行和定价产生重要影响，第一次发行股票的上市企业没有明确标准的股票价格，必须依据公司招股说明书中的财务数据来确定股价，而净资产收益率和净利润是财务信息使用者最重视的数据，投资者以此来评估企业价值，新的上市公司通过自愿性会计变更呈现给投资者理想的财务数据，所以企业出于满足股票发行和上市而倾向于自愿性会计变更的目的性很强。 2.出于保持或获得配股资格的动机 上市公司的再融资能力成为企业后续发展的强大推力，而配股是企业再融资的重要方式之一。我国的政策法规对于配股的条件不断进行修改。1993年证监会规定，上市公司必须在“连续两年盈利”的条件下方能申请配股；1994年将原来规定的“连续两年盈利”的条件修改为“最近3年内连续盈利，公司净资产税后利润率3年平均在 10%以上”；1999年在原有基础上又增加“上述指标计算期间内任何一年的净资产收益率不得低于 6%”的规定。可见，国家对于上市公司配股的要求越来越严格，此时上市公司的净资产收益率指标显得尤为重要。随着国家法律法规和证券管理制度的不断完善，为了避免亏损并且达到要求的指标，上市公司经常会选用这种不需批准可自行根据企业情况更改的自愿性会计变更方式来操纵利润，达到自己保持或获得配股资格的目的。 3.出于避免被特殊处理、停牌和退市的动机 根据证监会2001年颁布的《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）》规定，上市公司如果连续两年亏损或财务报告出现明显异常时，证券交易所要对该公司挂牌上市的股票交易行情另板公告，实行特别处理，在发行的股票前冠以“ST”字样，每日涨跌幅度被要求控制在5%之内，来告诫投资者存在风险。同时，证监会规定：“上市公司出现最近三年连续亏损的情形，证券交易所应自公司公布年度报告起的十个工作日内暂停其股票上市。”如果某公司亏损一年或连续两年，就会面临被特别处理或摘牌退市的风险，亦会给投资者留下不良印象。因此，亏损的上市公司会采取隐蔽的自愿性会计变更方式使亏损变为微利，如果亏损数额巨大的企业无力从报表上扭亏为盈，还极有可能将本期收益递延到下一期，增加本年亏损，减小下一年压力，避免被特殊处理、停牌和退市。 （二）满足外部审计需求动机 上市公司在每个会计年度都要给财务报表信息使用者公布企业在上一期的经营状况、现金流量、营业利润等业绩指标，以供信息相关者做出正确的经济决策。上市公司的经营环境是随着国家政策、市场导向不断变化的，在这个动态环境中，企业对于相同交易或事项采取的会计选择也会随着外部环境的变化出现变更。同时，随着时间的发展，企业固定资产的折旧年限和残值计提比例都会根据实际情况