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产能过剩微观机理研究和化解对策 　　当前，对产能过剩形成原因存在一定的认识误区，一是将产能过剩的原因全部推向体制和管理部门，认为产能过剩完全是因为管理不当而导致的；二是将产能过剩的原因全部归结为周期原因，认为产能过剩完全是由外部需求萎缩造成的。上述观点的片面之处在于忽视了形成导致产能过剩的微观因素。本文旨在将产能过剩的原因和企业的投资行为、市场规律放在一个统一的框架内进行分析，从而找出导致产能过剩的微观机制，为制定更加合理、全面、有针对性的政策提供参考。 所谓的微观机理，是指从企业自发的经济行为出发，总结出企业在“理性人假设”的前提下的行为特点，通过对文献的仔细梳理发现，当前对产能过剩原因的理解大多数偏重于分析体制原因，而忽视了对企业行为的分析。企业作为市场经济的微观主体，其生产、投资的决策是否也能对产能过剩产生影响？是否能影响产能过剩的治理？种种疑问，需要从企业自发的行为中寻找答案。研究产能过剩的微观机理，其重要性就在于能够更加客观地看待产能过剩的行为，从而为产能过剩的科学治理提供借鉴和参考意义，力求为宏观层面加快推进一系列改革提供有效的着力点。 产能过剩的微观机理包括三方面的内容：一是基于“潮涌现象”的产能过剩，二是基于“窖藏行为”的产能过剩，三是基于“企业博弈行为”的产能过剩。我们认为，三种情况下的微观作用机制基本上从企业行为的角度解释了产能过剩的微观原因，为治理产能过剩宏观政策的出台提供一些借鉴意义。 一、“潮涌现象”下的产能过剩 林毅夫先生于2010年对“潮涌现象”进行了系统的论证和阐述，深刻揭示了“潮涌现象”与过剩产能直接的关系，开辟了一条深刻揭示产能过剩原因、寻求破解方法的新思路。“潮涌理论”的核心观点在于从行业结构、企业行为两个方面揭示了过度投资、产能过剩的形成原因，从根本上揭示了产能过剩形成的微观机理。 首先，从工业行业的性质上看，多数行业特别是重化工行业属于成熟产业，我国在这些行业中的技术较为成熟、产品市场已经存在、在世界产业链中也占据了一定的位置，具备相应的市场潜力，企业倾向于对一个有前景的行业产生共识，全球化进程加快也无形中强化了企业对行业前景共识的凝聚，企业对进入这些领域始终充满信心。 其次，行业竞争导致的不确定性会对企业的投资决策带来影响。众多企业在市场、行业发展程度等各种不确定因素的共同影响下，做出进入某一相同行业的决策。企业在建设产能时需要一个周期，产能的形成也需要一个过程，但由于企业无法预知行业内其他企业状况和未来行业内企业的总量信息，本着“加速投资、尽快获利”的理性目的，投资进程通常会加快，当行业中进入企业的数目达到一定程度时，行业就会发生投资过度，出现投资的潮涌现象。 第三，金融机构在“羊群效应”的影响下也乐意给予这些投资项目金融支持，然而，等到每个企业的投资完成后，不可避免地将会出现产能的严重过剩。另外，企业进入机制和退出机制的成本不同助推了“潮涌现象”，进入成本小于退出成本，使得市场在自发调节的过程中失灵，产能过剩矛盾积累。 二、“窖藏行为”下的产能过剩 窖藏效应是指在理性跨期决策的时候，企业往往倾向于做有关生产要素的储备，防止未来由于需求上升而造成生产能力不足的问题发生。由于从生产要素投入到形成生产能力有一定的滞后性，理性厂商在波动的经济环境中，如果预期到未来市场需求更大，为了保持生产的连续稳定，会预先对生产要素如原材料、设备、劳动力等进行投资储备。由于前期的投资在下一期才能形成生产能力，微观厂商往往做出保有过剩要素的方式来避免未来可能的缺货损失，此外，一些重要的原材料如铁矿石、铜等在国际大宗商品市场中具有重要经济价值，随着国际大宗商品市场价格波动，原材料的金融属性日益突出，在这样的背景下，多数企业认为储存一些原材料和相应的生产能力对于企业未来的发展具有重要的意义。因此，从理性跨期决策行为的结果可能形成生产能力的过剩或者资产的闲置，为产能过剩埋下隐患。 即使在经济周期的低谷，厂商也并不一定自动减少生产要素，在预计未来需求可能还会上升的前提下，且调整要素成本要高于要素窖藏成本时，厂商会选择继续存储这些生产要素，容易窖藏的要素包括生产技术、机器设备、人力资源等，这些要素窖藏容易、淘汰难。客观上加大了产能过剩的治理难度。 三、“博弈行为”下的产能过剩 博弈行为重点探讨企业在竞争中人为设置壁垒的行为。行业中优势企业为了保持市场份额，维护市场地位，倾向于通过设置进入壁垒，组织其它企业进入该领域竞争。“在位企业”通过已有的市场份额、市场影响力、以及雄厚的资金实力扩建产能，通过产能的扩建一是彰显自身在行业中的主导地位或者重要影响力，二是加大进入成本，使小企业无力进入行业，通过巨额投资设置行业进入壁垒，这种投资具有长期