基于markov区制转换var模型的商业银行小微贷款-中国金融论坛.pdfVIP

【理论探索】 基于Markov区制转换VAR模型的 商业银行小微贷款压力测试研究 邵一珊,何广文 （中国农业大学经济管理学院,北京 100083） 摘要：压力测试作为一般风险计量工具的重要补充，越来越受到金融监管部门和银行业的重 视。通过引入MS-VAR模型，考察了宏观经济在不同区制下对小微贷款违约率的动态影响。基 于MSIH（2）-VAR（1）模型、敏感性分析和情景分析的结果表明；在压力情景下，宏观经济变量对 小微贷款违约率有冲击效应，但冲击效应并不显著；经济上升阶段银行信贷行为的顺周期性导 致贷款违约率的增加。 关键词：商业银行；MS-VAR；压力测试；小微贷款 文章编号：1003-4625（2013）02-0001-06 中图分类号：F830.33 文献标志码：A Abstract:Abstract:Thestresstestisadoptedbymoreandmorefinancialregulatorysectionsandbanksasanim- portantsupplementtogeneralriskmeasurementtools.ByusingMS-VARmodel,westudythedynamic impactsofmacroeconomicfactorsonmicro-credit’sprobabilityofdefaultindifferentregimes.Based ontheMSIH(2)-VAR(1)model,wemakesensitivityanalysisandscenarioanalysisandtheresultsshow thatunderthestressscenarios,themacroeconomicvariableshaveshockeffecttomicro-credit’sde- faultprobability,buttheimpactisnotsignificant，andtheprocyclicalityofthebehaviorofbankcredit ledtoPD’sincrementineconomicraiseperiod. Keywords:Keywords:commercialbank;MS-VAR；stresstest；micro-credit 一、引言 求所属银行进行压力测试。美国财政部和美联储等 亚洲金融危机、俄罗斯债务危机、巴西金融动 金融监管部门从2009年开始数次对19家资产规模 荡、美国次贷危机以及近期的越南房地产泡沫等极 在1000亿美元以上的大银行进行压力测试。我国 端市场状况表明，小概率事件的重度冲击不仅使一 的银行业监管也随着国际金融监管环境的变化而不 国多年的经济发展成果毁于一旦，还导致一国经济 断调整，银监会2007年颁布了《商业银行压力测试 政治的不稳定，对全球经济也产生了很大的冲击。 指引》，为我国商业银行实施压力测试给出了政策指 压力测试作为风险度量工具VaR（ValueatRisk）的 导。 [1] 重要补充，是一种度量极端风险的风险管理工具，旨 巴曙松、朱元倩（2010）从压力测试的定义、国 在用于评估小概率事件对银行经营或其所拥有的投 际实践规范、执行流程等角度进行总结，并探讨了一 资组合可能造成的影响，在学术界和实业界得到了 些实际操作的细节问题，有助于压力测试的有效实 [2] 越来越多的重视。 施。梁世栋、朱良平（2008）归纳总结了压力测试的 巴塞尔委员会2009