论我国金融业宏观审慎管理制度研究的基本框架.pdfVIP

V01．33 第33卷第175期 财经理论与实践(双月刊) No．175 ANDPRACTICE0FFINANCEAND Jan． 2012年1月 THETHEORY ECONOMICS 2012 ·金融与保险· 论我国金融业宏观审慎管理制度研究的基本框架 彭建刚1’2，吕志华1 (1．湖南大学金融与统计学院，湖南长沙410079；2．湖南大学金融管理研究中心，湖南长沙410079)+ 摘要：为了防范系统性风险，我国金融业有必要建立宏观审慎管理制度。我国金融业宏观审慎管理制 度框架体系应由逆周期的宏观调控机制、宏观审慎管理与微观审慎管理相结合的金融机构监管机制、系统性 金融风险的动态预警机制三个方面构成，还应包括推行金融业宏观审慎管理制度的相关政策。 关键词：宏观审慎管理；金融业；系统性风险 中图分类号：F830．2 文献标识码： A 文章编号：1003—7217(2012)01一O002一06 I我国会融业宏观审慎管理制度 一、引 言 …一一-1 研究的总体框架 』一一一1 l I 美国金融危机的经验教训[1]和金融体系的顺周 —I I l金融管理制度演化分析I I金融管理制度的缺陷分析 期效应[2’3]对我国金融业防范系统性风险提出了现 实需求。为了防范系统性风险，我国金融业有必要 !I系统性风险防范的金融 宏观经济运行周期l I宏观审慎管理 l i管理制度演化——基j二 性’j金融运行顺周lJ‘j微观审慎管 建立宏观审慎管理制度。金融业宏观审慎管理制度 I I=骞尔协议演进的分析 期件协调的缺失 I理缺乏结合 是一个以金融稳定为目标，着力防范系统性风险，体 现逆周期管理的政策体系、办事规程、行为准则、操 作方法和金融运行调控机制。2011年8月，中国银 以时空分布特点设定管理 框架的核心内容 监会公布了《商业银行资本管理办法(征求意见 稿)》，明确该办法于2012年1月1日起实施[4]，标 l{ ll逆鬟霎震裔观Il蒿垂螽蓑篱璧譬震蔷|l动态预警体系I调控机制 Il的金融机构监管机制||………”I：I 志着我国银行业将在《巴塞尔协议Ill》和《巴塞尔协 ～…●……●…●……■…■… 议II》的框架内实施监管，也预示着宏观审慎管理将 图1我国金融业宏观审慎管理制度 进入我国金融业的操作平台。金融业宏观审慎管理 研究的总体框架 制度是历史与逻辑的统一，基于此，本文拟就我国金 融业宏观审慎管理制度研究的基本框架作一探讨。 的关系、银行业与监管部门和