资产减值新政遏制了还是转变了盈余管理方式——基于2005-2008年上市公司的实证研究.pdfVIP

财经问题研究 Numberl2 第12期(总第325期) fGen蒯鲕aINc。325) 2010年12月 ResearchonFinancialandEconomicIssues December，2010 ·企业经济· 资产减值新政：遏制了还是转变了盈余管理方式? ——基于2005--2008年上市公司的实证研究 孙光国，莫冬燕 (东北财经大学会计学l彩内部控制与风险管理研究中心，辽宁大连116025) 摘要：资产减值政策对上市公司的盈余管理具有重要的影响。2006年新会计准则在上市公司 已执行两年，在这一背景下，研究我国上市公司利用资产减值政策进行盈余管理方式是否发生 变化具有重要的学术价值。本文根据沪深市场上市公司2005--2008年的财务报告中关于资产减 值的信息进行配对样本t检验，得出新会计准则在资产减值方面的变化给上市公司盈余管理行为 造成的影响。结果表明，新的资产减值政策的确在非流动资产减值准备的转回方面遏制了上市 公司的盈余管理行为，但是上市公司却更多转向通过流动资产的资产减值准备的计提与转回来 进行盈余管理。因此，新的资产减值政策是否真正地遏制了盈余管理行为值得我们思考和进一 步研究。 关键词：资产减值；盈余管理；会计准则 中图分类号：F273．4文献标识码：A 文章编号：1000-176X(2010)12-0080-06 一、引 言 “会计准则天生是盈余管理借用的工具州11。无论非法行为，还是欺诈性行为皆不会主动贴上 “非法”的标签，相反还会竭力寻找一块掩人耳目的“遮羞布”，以便其非法或欺诈性行为披上一层 “合法外衣”，使之持久受益又不受制裁。盈余管理也不例外，企业管理当局对利润进行操纵的行为 破坏市场秩序，损害社会公众的合法利益，为法律所不容，因而客观上存在寻找一件“合法外衣” 的需求，会计准则的出现恰好满足了盈余管理的这一需求，成为盈余管理行为的工具。 资产减值准则的变革截断了上市公司调节利润的一大途径。《企业会计准则第8号——资产减 值第17条明确规定：“资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回”。这条新规定截断了上 市公司通过资产减值准备调节利润的途径，从而有效地遏制利用减值准备调节盈余的情况。新会计准 则这一规定主要考虑到固定资产等长期资产发生减值后，一方面，价值回升的可能性比较小，通常属 于永久性减值。另一方面，从会计信息谨慎性要求考虑，为了避免确认资产重估增值和操纵利润【2J。 新会计准则实施后，利用减值准备调节利润的空间将变得越来越小，利用计提手法调节利润将越来越 难。但是，新会计准则并没有禁止所有减值准备转回，只是禁止长期资产减值的转回。 新会计准则实施两年以来，关于新会计准则实施的影响的讨论一直进行。上市公司2007年和 收稿日期：2010．10-26 基金项目：财政部莺点会计科研课题(2009KJA0011)；中国博士后科学基金项目(200904161183) 作者简介：孙光圈(1971一)．男，I匹tJq宣汉人，博士，副教授．东北财经大学会计学院副院长。主要从事会计理论、会计准月 和内部控制等方面的研究。E．mail：mmbin99@263．net 万方数据 资产减值新政：遏制了还是转变了盈余管理方式?——基于2005--2008年上市公司的实证研究 8l 2008年的财务报告给新会计准则实施的影响研究带来了较好的契机。有关研究结论表明，新会计准 则没有像国际财务报告准则那样允许所有减值准备转回。而是基于我国资本市场的实际情况，在与国 际财务报告准则趋同的今天形成了有中国特色的减值准备政策。对于资产减值的盈余管理重心和未来 研究的发展趋势定会转变到新会计准则的颁布是否会对上市公司利用资产减值政策进行盈余管理产生 新的影响，我国上市公司在新会计准则颁布后是否还存在利用资产减值政策进行盈余管理和资产减值 的本质等问题上。 二、资产减值政策与盈余管理的博弈分析