财物案例分析作业.docVIP

财物案例分析作业 小组成员：铁川 200848990415 刘晓阳 200848990414 郭佳龙 200848990416 孙春风 200848990417 一．公司基本情况介绍 1.汽轿车股份有限公司 背景介绍： 一汽轿车股份有限公司英文名称：FAW Car Co., Ltd.，简称“一汽轿车”，成立于1997年6月10日，同年6月18日在深圳证券交易所上市，股票代码000800，注册资本金现已增至16.275亿元。 一汽轿车股份有限公司是中国第一汽车集团的控股子公司，是一汽集团发展自主品牌乘用车的核心企业，是中国轿车制造业第一家股份制上市公司。 一汽轿车新址位于长春高新技术产业开发区，毗邻长春汽车产业开发园区，于2004年7月建成投产，一期规划占地面积88万平方米，建有冲压、焊装、涂装、总装等四大工艺，由12万辆的整车生产能力起步。 一汽轿车目前的主要产品有红旗HQ3、奔腾、Mazda6等轿车系列。 2008年10月31日在权威调研机构J.D.Power亚太公司发布的2008年中国新车质量调研SM （IQS）报告中，奔腾以两分之差名列高档中型车细分市场第二名，是整个调研6个细分市场中唯一上榜的自主品牌车型。在此前发布的“J.D.Power2008年中国汽车销售满意指数（SSI）”调查中，奔腾以841分的成绩与梅赛德斯-奔驰并列成为亚军；并在“J.D. Power2008年中国售后服务用户满意指数（CSI）”调查中，在小样本调查中位居第二。 2.上海汽车集团 背景介绍： 上海汽车集团股份有限公司，简称上海汽车。2006年经过重组，上海汽车成为目前国内A股市场最大的整车上市公司。 上海汽车集团股份有限公司成立于集中了世界500强企业上汽集团与汽车产业链相关的资产和业务，旗下企业主要从事汽车和零部件的生产、销售、开发、投资及配套服务。 上汽汽车作为国际化品牌的经营者，依托上汽集团20多年合资合作所积累的技术、制造、采购、营销和管理优势，以国际化的视野，创造性地集成全球优势资源，以高品质的产品与服务，满足消费者高品位需求，以优秀的国际合作团队，打造中国汽车领导品牌，进而成为全球汽车业不可或缺的力量。 二．营运资金的概念 营运资金（working capital），也叫营运资本。 广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。 狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。 流动资产 - 流动负债 = 营运资金 营运资金越多，说明不能偿还的风险越小。因此，营运资金的多少可以 反映偿还短期债务的。 运营资金对企业的重要性 营运资金越多，说明偿债能力越大，不能偿还的风险越小。因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。但是，营运资金是流动资产与流动负债之差，是个绝对数，如果公司之间规模相差很大，绝对数相比的意义很有限。而流动比率是流动资产和流动负债的比值，是个相对数，排除了公司规模不同的影响，更适合公司间以及本公司不同历史时期的比较。 营运资金是指流动资产减去流动负债（短期负债等）后的余额。如果流动资产－流动负债＞０，则与此相对应的“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源；如果流动资产－流动负债＝０，则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产－流动负债＜０，则流动负债融资，由流动资产和固定资产等长期资产共同占用，偿债能力差． 三．数据资料 一汽轿车 2010 2009 2008 货币资金 3,628,225,928.68 2,794,075,240.83 1,926,013,156.99 应收账款 86,430,798.49 73,648,830.41 198,486,931.57 其他应收账款 17,821,189.27 86,444,801.15 70,308,255.97 存货 1,939,338,954.76 1,499,605,386.04 1,294,610,130.18 流动资产合计 12,653,406,558.35 10,227,299,085.04 6,292,112,544.19 长期股权投资 748,195,684.27 698,929,973.45 711,954,750.23 投资性房地产 31,622,937.31 76,032,264.24 82,214,795.99 固定资产 2,864,309,285.20 2,089,323,889.01 1,737,327,257.28 在建工程 779,760,818.02 788,467,361.44 702,938,305.14 无形资产