金融投资行业分析-技术指标测试大全之十八— Momentum Index.pdfVIP

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2017-12-04 发布于北京
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申万研究金融工程《技术指标测试全集》第十八集 Momentum Index 精彩申万、实力金工，一年酝酿，倾力奉献！请在新财富等各类评选中，大力支持申万金融工程！！！一、指标介绍动量指标（Momentum Index）：简称Mtm 所需数据和参数：Mtm(close, nDay ) 指标伪码： MTM:CLOSE-REF(CLOSE,nDay); 图形示例：指标含义： Mtm: 当前收盘价与nDay 日前收盘价之差。常用方法（网络总结）：买入信号: 当Mtm 为正时，买进。卖出信号: 当Mtm 为负时，卖出。本报告中的信号发生方法: 买入信号: 当Mtm 为正时，买进。卖出信号: 当Mtm 为负时，卖出。默认参数： nDay：10 信号状态：看多（1）、看平（0 ）、看空（-1）测试规则：每次买卖交易时只交易1 份或2 份合约，如当信号从0 变为1 时，做多1 份合约，当信号从1 变为-1 时做空两份合约，信号不变时，维持头寸不变，头寸最多只包含一份合约。初始按照300 万资金，默认对于所有指数，指数的价格都是300 元/点，由于不同指数之间的点数差距较大，故横向比较不同指数之间的收益情况意义不大。所有交易的手续费均为成交额的万分之一。测试区间： 2010.01.04-2016.07.14 二、默认参数效果 nDay：10 图1. Mtm 默认参数情况下各指数回测结果表1. Mtm 默认参数情况下各指数回测表现最大回最大回最大回最长回最长回净收益/ 总手续指数名年化收夏普比撤比例撤开始撤结束撤持续撤结束初始资费/初始称益率(%) 率 (%) 点点时间/天时间金(%) 资金(%) 创业板 2015/07 2015/09 2016/07 4.3 14.4 248 26.0 0.5 0.142 综指 /08 /28 /14 中小板 2015/07 2015/09 2013/10 18.8 27.0 366 121.6 2.6 0.585 综指 /08 /24 /14 上证综 2015/07 2015/09 2011/12 4.2 15.5 253 27.7 1.0 0.118 指 /08 /24 /13 沪深 2015/07 2015/09 2014/12 4.6 16.2 1046 30.4 1.2