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欧洲个人所得税制度对商业养老保险的影响探析 作者：人保资产保险与投资研究所助理研究员 魏瑄 来源：保险研究——实践与探索 一、欧洲养老保险相关的个人所得税制度 运用税收优惠政策支持非法定养老保险是多数发达国家的政策选择。欧洲寿 险业市场成熟，税制改革经验较为丰富。前五大寿险市场——英国、法国、德国、 意大利、西班牙，均采用了“缴费阶段免税，领取阶段征税”的养老保险特殊税 收处理政策。 （一）英国 英国政府对养老保险制度改革的决心最大、行动最彻底。其改革目标一直紧 紧围绕着养老金私有化的中心而制定。主要措施包括：（1）允许企业和个人退出 国家基本养老保险的收入关联金部分（2 ）凡退出合约的企业和个人可以减免国 家基本养老保险的缴费。（3）参加职业年金和个人年金的个人可以在一定限度内 免交个人收入税。经过多年政策运营，英国留在政府基本养老保险收入相关年金 部分的人仅有1/4，而有3/4 的人选择了职业年金计划或个人年金保险。 英国对商业养老保险的特殊税收处理主要包括： 在缴费阶段，企业补充养老保险的个人缴费以及个人投保储蓄性养老保险的 保费支出，允许从个人应纳税所得额中扣除。2013-2014 年抵扣上限为5 万英镑， 终身最多抵扣150 万英镑。超出限额后的税率为25%-55%。 在给付阶段，一般养老金收入按照普通个人收入纳税，符合标准的保单将享 受税收优惠。如果保单被认定为合格保单（通常是月付/年付），每年保险公司对 收入代扣税收，只有增值部分的保险金按照20%的税率纳税，本金部分免税。其 他长期储蓄型产品的征税方式类似，如银行存款、政府债券、经认可的信托基金 等。而如果保单被认定为不合格保单（通常是趸交），这类保单的保险金将和保 单持有人收入累计计算所得税，被保险人需要按照个人所得税率单独交纳多余的 所得税，最高为45% 。 （二）法国 在70 年代中期，法国基本保险与补充保险之和的替代率可以达到90%，远 高于国际公认的60%至70%的目标替代率。在2003 年到2008 期间，法国政府 推动了深层次的养老体系结构化改革。其中，最重要的内容是制定优惠政策鼓励 私人养老保险计划，逐步向世界银行所倡导的“三支柱”型保险体系靠拢——基 本养老保险+企业补充保险+个人商业养老保险。 目前，法国对金融产品实行差别化税收政策的基本原则是：鼓励长期投资， 增加资产组合配置变化的成本，减少投资再分配对金融市场的冲击。因此，法国 政府倾向于对长期储蓄工具实行税收优惠，包括长期人寿保险、人民退休养老储 蓄计划，集体养老储蓄计划等。这些产品只有持有期足够长才能享受税收优惠， 通常是4-8 年。其中，人寿保单的税收优惠尤其显著，购买人寿保险可以将收入 税率从40%-50%降到0-14%。 在缴费阶段，法国居民投保 8 年以上的长期人寿保险可以抵扣个人所得税， 一对夫妇每年税前抵扣的上限为9200 欧元。 在给付阶段，保险期间收到的保险金给付还可以享受本金免税、收益增加部 分征税的优惠。保单持有期越长，税基越低。按照第一次给付时间的不同，税基 可享受的折扣如下： 表1：法国养老保险给付时间与税基优惠 年龄 征税部分 (%) 50 岁以下 70 50 至59 岁 50 60 至69 岁 40 70 岁以上 30 资料来源：IBFD 目前，法国家庭金融资产配置中保险居首（图 1），长期储蓄资产中保险占 比更高达41%，成为居民养老保障的重要组成部分。 图1：法国家庭金融资产、长期金融资产构成 家庭长期 金融资产 8% 构成 合同储蓄 账户