保险公司早会加油站：万能险真的万能ma？.pptVIP

今年6月,一位张女士告诉《每日经济新闻》记者，去年3月她拿2万元购买了一份万能寿险，原以为年收益率能够达到该公司宣传的3.3%。不料，一年下来，不但没有丝毫收益，账面资金也仅有1.7万余元。她就此质问保险公司，却被告知这是保险合同早就规定的，而向她销售这份保险的代理人也已跳槽去了别的行业,张女士到保险公司要求退保时却被告知只能按账面资金退还，还要扣除部分罚息 , 一气之下,张女士将该保险公司告上法院…… 与张女士情况类似的还有不少消费者。目前，保险公司向社会公布的万能险利率通常达到3.2%-3.6%，但一年下来，很多投保人发现账户中不但没有盈余反而“亏损”了不少资金 ，这到底是什么原因呢？让我们一一揭开万能险的层层面纱吧…… 万能险最初指的是可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。 万能险最具吸引力的一大卖点就是可观的投资收益，但事实上，由于国内市场经济条件还不够成熟，投资渠道受到很多限制，比如风险较高的股票、基金还未对保险投资放宽，导致万能险短期内的投资收益达不到所预期的较高水平。 在国内市场还不足以推行万能险的时候，很多家公司为了抢占市场，强行推进万能险，但由于条款复杂，操作程序繁多，再加上保险公司销售人员的不专业或有意误导，导致了万能险的畸形发展，往往让客户进入两个误区， 误区一：万能险收益保底、投资回报高 误区二：万能险灵活方便，随时可追加投资，并可随时提钱 保费≠投资成本 万能险有两个帐户:保障帐户和投资帐户,真正产生收益的只是投资帐户,而保障帐户仅有保障功能. 保险公司从客户手中收取保费后，并不是把所有的保费都放进投资帐户,首年仅有一部分保费进入投资账户，约占80%-90%，其他保费则被扣除用作保险公司的各种手续费以及提供保障所需要的成本。 以前面张女士的保单为例。她缴给保险公司的2万元保费中，被扣除的费用就有4000多元，真正用来投资生息的是剩下的那部分资金。在这种情况下，张女士需要连续缴纳保费10年以上，得到的收益率才能逐渐赶上并超过银行储蓄. 投资收益不确定 万能险的浮动利率主要看投资收益，不确定的因素很多，特别是在证券市场上运用的资金，理论上，浮动利率可以为零，除此之外，万能险的投资风险完全是由客户自行承担。 　通常在投保的最初5－10年里，保险公司扣除万能险手续费的比例较高，实际进入投资账户的资金较少 　　　以客户购买10000元某万能产品为例，5000元以下部分，第一年初始费用为60%，剩余40%进入投资账户；超过5000元部分在第一年扣除初始费用10%后，全部进入投资账户。实际上，第一年进入个人投资账户的资金为6500元，保险公司还会根据客户的保险金额，定期从投资账户中扣除一定的保障成本，可见其收益率是打了折扣的。 　　　某客户购买万能险智富人生Ｂ型保险合同，每年交三万，交费期限是终生，保险种类是人生终身寿险（身故保险）六万元。第一年交费后要扣除初始费用5500元[其中有业务员佣金1800元左右]。第二年交费后扣4500元费用，以后每年扣费用按换算表内容完成。 实际上，保险公司扣5500元要6-９年的利息才能补上本金，再去掉扣除的保险保障成本10年后才能与银行存款相同 　　　通常万能险在前2－3年账户会亏损，这些产品在购买后，首先要扣除初期费用，比例为9％－10％，同时每个月还要扣除一定的保单账户管理费，少则5元／月，多则不超过20元/月。高额的初始费用下，头2－3年账户会亏损，因此万能寿险一般都是长期的，少则10年，多则终身缴费。 　　　假设用50000元购买5年期的万能保险产品，账户金额＝保费－初始费用-保单管理费-累计已提取金额＋结算利息＋持续奖金。初始费用比例为10％，初始费用＝50000元×10％＝5000元，其月管理费为5元／月，年账户管理费＝5元×12＝60元。个人账户建立时的账户金额为44940元。 　　　 2004年秋天，某客户在济南某保险公司买了5000元“万能险”，保险公司的业务员说：“这个保险跟银行存款一样，随时可以取，还有一定保险额(有高女士为证)，去年底客户想取款时，业务员说：当年不能取。今年客户想取时业务员又说：“今年取太亏了，只能取4000元，要留1000元在保”。客户说行呀，留1000就留吧，反正等用钱，可到了保险公司说，只能全退出来，也只能退1900元钱，并且里面什么也没有了!客户气愤：交了5000元，一下子少了3000多元！ 　　　随时提