【国际工程项目管理】项目贷款.pdfVIP

·’554 · 最新国际工程项目管理实务全书 第十章! 项目贷款 第一节! 项目贷款的产生、概念及参与人 一国政府或一个部门为兴建工程项目除可向世界银行申请贷款外，一般还可利用政 府贷款、商业贷款等方式筹措所需资金。贷款人主要根据工程主办单位（#$%$ ）的信誉 和资产状况，附之以有关单位（如中央银行）的担保而发放贷款。但是，随着国际上的自 然资源的大力开发，交通、运输工程的兴建扩展，所需资金的数额非常巨大，单靠工程的 主办单位的自身力量很难从国际资本市场筹得资金，同时单靠一种借款方式也很难满足 项目本身的资金需要。大型工程项目的发展要求一种新的贷款方式出现。这种贷款方 式的特点是： （’ ）贷款人不是凭主办单位的资产与信誉作为发放贷款的考虑原则，而是根据为营 建某一工程项目而组成的承办单位，也可译为项目单位（或公司）（($)*+, -%,.,/ ）的资产 状况及该项目完工后所创造出来的经济收益作为发放贷款的考虑原则，因为项目所创造 的经济收益是偿还贷款的基础。传统的贷款方式是向主办单位发放贷款，而这种贷款是 向承办单位发放贷款。两种方式如图’ 所示。 （0 ）不是一两个单位对该项贷款进行担保，而是与工程项目有利害关系的更多单位 对贷款可能发生的风险进行担保，以保证该工程按计划完工、营运，有足够的资金偿还 贷款。 （1 ）工程所需的资金来源多样化，除从商业银行、出口信贷体系取得贷款外，还要求 外国政府、国际组织给予援助，参与资金融通。 02 世纪32 年代以后，这种新的贷款方式———项目贷款在实践中产生了。它在促进 具有较大国际影响的，像英国北海油田，美国阿拉斯加天然气输送管道，香港九龙海底隧 道等大型项目的建成中起着重大作用。 第十篇 项目融资与外汇 ·!$$# · 图! 传统贷款与项目贷款运作图 什么是项目贷款呢？项目贷款是为某一特定工程项目而发放的贷款，它是国际中长 期贷款的一种形式。发放项目贷款的主要担保是该工程项目的预期的经济收益和其他 参与人对工程停建、不能营运、收益不足以还债等风险所承担的义务；而主办单位的财力 与信誉并不是贷款的主要担保对象。 项目贷款具有多方面的参与人，参与人的有关担保对贷款的取得和项目的完工起着 关键作用。项目贷款的参与人和他们的职责与作用是： （一）主办单位 主办单位即项目的主管单位和部门，它从组织上负有督导该项目计划落实的责任。 贷款虽非根据主办单位的保证而发放，但如发生意外的情况，导致项目所创造的收入不 足以偿付债务时，主办单位在法律上负有拿出差额资金，用以偿债的责任。所以，贷款人 发放贷款时，对主办单位的资信情况也十分关注。 （二）承办单位 承办单位也称项目单位，是为工程项目筹措资金并经营该工程的独立组织。承办单 位有独资的，也有与外商合资的，其职责的重要性已如前述。与外商合资组成的项目单 位，有的采取股权式合资经营，有的采取契约式合作经营，也有的采取合伙式的组织形 式。在不同的组织形式下，项目资产的拥有形式、项目产品的分配形式、项目管理的决策 方式、债务责任、项目资金的流量控制、税务结构与会计处理原则都不同，主办单位或投 资人应结合本身情况，慎重决定项目单位的组织形式。 ·)((’ · 最新国际工程项目管理实务全书 （三）外国合伙人 承办单位选择一个资力雄厚、信用卓著、经营能力强的外国合伙人的好处在于： 可 ! 利用其入股的产权基金（!#$% ）； 他有可能对该项目另外提供贷款； 他可协助该工程 # 项目从国外市场融通资金。外国合伙人的资信状况是贷款人提供贷款的重要考虑因素。 （四）贷款人 根据工程项目的具体情况，国内外的信贷机构、各国政府和国际金融组织均可成为 工程项目的贷款人。 （五）设备供应人 项目设备的供应人在保证项目按时竣工中起