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关于我国建立存款保险制度的研究 黔西南民族职业技术学院商务系主任 陈明光 一、存款保险制度 存款保险制度是指在金融体系中设立保险机构，强制地或自愿地吸收银行或 其他金融机构缴存保险费，建立存款保险准备金，一旦投保人遭受风险事故，由保 险机构向投保人提供财务救援或由保险机构直接向存款人支付部分或全部存款的 制度。1933年美国会通过了{1933年银行法》，由此建立存款保险制度，设立联邦存 款保险公司(FDIC)，负责为美国境内吸收存款的银行等存款类机构提供存款保险。 美国《联邦存款保险法》规定，FDIC主要承担提供存款保险，监督银行体系，接管、处 置与清算问题金融机构。 继美国之后，欧盟委员会于1994年颁布了《存款保险制度指引》，要求欧盟的成 员国存款保险制度必须是强制性的，保险限额最低为2万欧元，并允许实施共同保 险安排，但其存款的90％以上应受到保护。保险范围可由成员国自由决定。部分国 家还设定了相对较高的上限。 许多学者也提出在我国建立存款保险制度以稳定金融体系的建议。实行存款 保险制度在当前新一轮的金融危机前提下，似乎已经渐行渐进。 由于信息不对称，在金融交易中往往会导致逆向选择和道德风险问题。金融中 介的产生，可以在一定程度上降低信息不对称，但并不能完全消除。一方面，金融中 介机构对借款人的监督较零散的储户有很大的优势，但完全的事后监督却是不可 能的，借款人的道德风险会给金融机构带来损失。同时，银行等金融中介机构在信 贷膨胀时期的“从众行为”也导致了其信贷资产质量的恶化。另一方面，从存款人的 ·147． 角度看，信息不对称的存在，对逆向选择的担心，使其在存款时十分犹豫，而一旦个 别银行倒闭，往往导致挤兑现象同时在好银行和坏银行发生，“感染效应”使整个银 行体系陷入“恐慌”。市场的这一缺失使得政府的介人十分必要，政府一方面强制银 行充分披露有关信息，另一方面通过加强对借款人和金融中介机构的监管，构筑金 融安全网以稳定银行体系，其中一个重要措施就是实施存款保险制度。 二、存款保险制度的传统功能 相较于西方国家的显性存款保险制度，我国长期以来实行的是隐性存款保险 制度。即在经营不善的金融机构退出市场的过程中，往往是由中央银行和地方政府 承担个人债务清偿的责任。这种由各级政府或中央银行“买单”的缺陷和弊端在金 融体制改革深化的同时日益显现，这种模式不仅给各级财政带来沉重负担，还会导 致央行货币政策目标的扭曲。 如果不建立显性的存款保险制度，那么政府实施财政政策、货币政策的独立性 将无法得到保证，因为无论银行的损失最终是由财政拨款还是由人民银行再贷款 (或用外汇储备注资)解决，都会使政府在进行宏观经济调控时丧失一部分自主权。 而且随着银行业对外和对内开放步伐的加快，银行间的竞争将日益激烈，如果国有 银行、城市商业银行和农村信用社依然保持目前的资产状况，那么政府对它们实施 救助的频率、范围和成本肯定会逐渐增加。 在隐性存款保险制度下，各银行并不需要定期交纳保费(零费率制)，并且存款 保险实际上又覆盖了所有存款账户，所以我国银行业的“道德风险”问题要比实施 显性存款保险制度的国家严重得多——造成已经得到注资或坏账剥离政策支持的 银行不相信所谓“最后晚餐”的说法。我国银行业的“道德风险”问题要比实施显性 存款保险制度的国家严重的一个证据是，即使是那些内部治理结构较好的股份制 商业银行(它们并不存在严重的历史遗留问题)的平均不良贷款率也达到了6％， 而美国商业银行的平均不良贷款率则低于2％。更为重要的是，在隐性存款保险制 度下，金融当局根本无法通过实行差别保险费率、调整最优存款保险额上限、实施 保险金返还等政策措施来改善各银行的“道德风险”动机。可以预见，如果金融管理 ·148· 当局不突破目前的这种制度安排，那么中央银行和各级财政所承担的偿债压力还 会越积越重。 显性的存款保险制度是指国家以法律的形式对存款保险的要素机构设置以及 有问题机构的处置等问题做出明确规定。显性存款保险制度的优势在于： 1明确银行倒闭时存款人的赔付额度，稳定存款人的信心。 2．建立专业化机构，以明确的方式迅速、有效地处置有问题银行，节约处置成 本。 3．事先进行基金积累，以用于赔付存款人和处置银行o 4．增强银行体系的市场约束，明确银行倒闭时各方责任。