跨国公司的产业组织分析和政府管制.docVIP

跨國公司的産業組織分析和政府管制 廈門大學經濟系 黃孟嬰* 吳景華(( 摘 要：壟斷優勢理論認爲，由於市場不完全，跨國公司能夠擁有和維持各種壟斷優勢，並進而向海外投資，在東道國市場上繼續維持這些優勢；並且跨國公司本身可能部分地解釋了市場不完全的原因。在此理論前提下，本文進一步從産業組織理論的結構——績效分析出發，論證了市場集中度與市場勢力的正相關關係，並結合了中國境內跨國公司集中度的實例，闡述了對集中度過高的相關産業和導致這一結果的跨國公司行爲進行管制的必要性，在文章結尾提出了若干有關政府管制的政策建議。 關鍵詞：壟斷優勢 産業組織 政府管制 一、跨國公司壟斷優勢理論 各國跨國公司經過多年向海外的滲透發展，已成爲世界生産體系內最重要的經濟載體。跨國公司理論也歷經演變而趨於完善，但由於跨國公司對外直接投資的動機複雜而且各不相同，進而導致了有關跨國公司的理論的複雜多樣。這些理論都從不同的側面反映了跨國公司經濟行爲的邏輯。一方面，針對某一特定的跨國公司的對外直接投資行爲，其適用的理論可能有多個，它們之間可以是並行不悖的；另一方面，沒有任何一種單一的跨國公司理論能解釋所有的跨國公司行爲，以至聯合國跨國公司問題專家鄧甯(John Dunning)教授更願意將他的理論稱爲“折衷範式”。 在諸多跨國公司理論中海默（S.H.Hymer,1960）將S－C－P經典範式下的産業組織理論的壟斷理論應用於分析跨國公司的海外投資，在二十世紀六十年代初提出了壟斷優勢理論，這一理論較好地解釋了發達國家跨國公司在欠發達國家的直接投資。海默認爲向國外進行直接投資的企業自身必須具有壟斷優勢以抵消在與當地企業競爭中的不利因素（主要指經濟、社會、法律制度及語言和文化的差異和對消費者偏好缺乏瞭解等）；並由於不完全市場的存在，使企業始終擁有和保持這種優勢。這些優勢包括有無專利權的技術、組織管理和銷售技能在內的知識産權優勢、獲得資本和市場的特殊便利，大規模生産和縱向聯合的經濟性帶來的優勢，以及差異化優勢等。赫希（S.Hirsch）還強調了巨型企業的研究和開發能力所帶來的新産品開發方面的優勢。 更爲具體地，海默的導師金德爾伯格（C.P.Kindleberger，1969）進一步將對外投資企業所具有的壟斷優勢按其來源分爲四類： （1）在不完全競爭市場上形成的優勢，包括産品差異、營銷技術和定價策略等； （2）在不完全競爭的生産要素市場上形成的優勢，包括獲得專利的機會、融資條件優勢以及管理技術方面的特定優勢； （3）由於企業垂直合併的因素産生的內部或外部的規模生産效益優勢； （4）由於政府干預特別是對市場進入及産量的限制所造成的企業優勢。 通過以上有關海默壟斷優勢理論的敍述，我們將會發現其理論的核心部分即是壟斷優勢和市場不完全：由於市場不完全跨國公司才能擁有和保持各種壟斷優勢，進而向海外投資，在東道國市場上繼續維持這些優勢。海默的理論的一個合乎邏輯並且似乎是必然的推論是：跨國公司必然會努力消除東道國市場上不利於其維持壟斷優勢的因素；東道國市場不具備的但卻是其維持壟斷優勢所不可缺少的因素必定會被創造出來。這意味著跨國公司本身就可能部分地解釋了市場不完全的原因，在下面的部分我們將會看到這一相當直觀的結論得到了來自産業組織分析的支持。 二、結構－績效的産業組織分析 産業組織理論主要研究的是市場結構(Market Structure)、市場行爲(Market Conduct)、市場績效(Market Performance)，對這三者相互關係的分析形成了S — C— P經典範式下的産業組織理論。更爲具體地，市場結構主要包括市場中相互競爭廠商的數量、廠商的相對規模（産業集中程度）、産品差異、成本結構、進入壁壘等；市場行爲主要指廠商的價格政策和産品政策等；而市場績效是從資源的利用和配置、創新、價格水平和就業水平、平等標準來判斷市場結構和行爲的優劣。 這一部分我們將要考察的是市場結構（可以利用集中度來表徵）和市場績效（市場勢力）的相互關係，使用的模型是推測變差模型(Conjectural Variations Model)，簡稱CV。 利用勒納指數(Lerner Index)，即某一市場所有企業價格的邊際成本加成比例的加權平均值來衡量市場力量。 其中Si代表企業i的市場份額，MCi則是企業i的邊際成本。 另外，使用赫芬達爾指數(Herfindahl Index)衡量集中度，其定義如下： 由於市場份額Si通常使用百分數，所以H取值範圍是0－10000；在理論上赫芬達爾可能是最令人滿意的市場結構量度指標。 典型地，我們考慮一個有n家同質産品企業的産業。P爲相同的産品價格；Q是整個産業的産量，且滿足 則這些企業共同的反需求函數可以表示爲：，