内部控制与环境信息披露——来自中国制造业上市公司的经验证据 Internal Control and Environmental Information DisclosureEvidence from Chinese Listed Manufacturing Firms.pdfVIP

中国人口·资源与环境 2014年第24卷第6期 V01．24No．62014 内部控制与环境信息披露 ——来自中国制造业上市公司的经验证据 -本7-志斌1，2，心—啦～ (1．扬州大学商学院，江苏扬州225009；2．南京大学工程管理学院，江苏南京210093) 摘要随着政府和社会公众等利益相关者对环境保护问题的日益重视，企业环境信息披露逐步成为理论研究的热点问题。已有研究 表明，外部制度压力和公司治理结构是影响企业环境信息披露水平的重要因素。那么，作为公司治理的制度基础和企业自律系统的 内部控制对环境信息披露水平存在正向影响吗?本文从沪、深两市689家制造业上市公司2009—2011年的公司年报中手工收集环 境数据，建立环境信息披露指数用以衡量公司环境信息披露水平，并运用内部控制指数及相关数据，实证研究了我国制造业上市公司 环境信息披露现状及内部控制对环境信息披露水平是否存在显著影响。研究发现，我国制造业上市公司的环境信息披露水平呈逐年 提高之态势，内部控制作为公司制度性体系对环境信息披露水平有着显著的正向作用。在此基础上，进一步讨论市场化进程与行业 特征对内部控制功能发挥的影响。研究结果表明，无论在市场化进程快或慢的地区，内部控制均能显著促进环境信息披露水平的提 高，只是在市场化进程快的地区，内部控制的正向作用略强；无论在重污染行业还是在非重污染行业，内部控制与环境信息披露均呈 现出显著的正相关关系，但在重污染行业的正向作用更大。为此，提出的对策建议是企业为回应监管部门、投资者与社会公众等利益 相关者对环境问题的关切，应强化内部控制建设，尤其是要加强与环境信息披露相关的内部控制制度的建设和实施，规范企业环境信 息披露行为，提高企业环境信息披露水平，以满足企业利益相关者对环境信息的需求。 关键词内部控制；环境信息披露；市场化进程；重污染行业 中图分类号F234文献标识码A文章编号1002—2104(2014)06—0077—07 企业不仅是经济组织，同时还是社会组织。因此，企 理结构层面寻找影响环境信息披露水平的因素，而从更具 业除了关注经济绩效之外，还应该重视社会绩效和环境绩 体的企业内部制度层面研究环境信息披露影响因素的文 效。近年来，政府、公众、环保组织等利益相关者对企业的 献则尚未发现，而这方面的研究对企业如何提高环境信息 环境保护问题越来越关注，将环境保护视为企业社会责任 披露水平更具实践价值。内部控制作为企业的制度体系 履行状况的重要内容，与政府和社会对环境问题的重大关 和自律系统，规范内涵决定了其存在多种溢出效应。1。，能 切不相协调的是企业环境污染事件依然层出不穷，如紫金 否“溢至”企业环境信息披露水平是有个价值的研究主 矿业铜酸水渗漏事故、江西铜业排污祸及下游、广西金河 题。一方面，该研究可以丰富企业内部控制及环境信息披 矿业镉污染事件等，企业在环境保护方面的作为因此而成 露的研究文献；另一方面，研究结论可以为企业从内部控 为社会关注的焦点问题，环境信息披露是企业展示其环境 制建设的角度提升环境披露水平提供理论借鉴。 保护行为和绩效的重要窗口，也是社会公众、投资者等利 1理论分析与假设提出 益相关者了解企业环境保护现状的主要渠道，必然引发社 会关注，成为理论研究的热点问题亦是顺理成章之事。理 企业披露环境信息的重要动机是应对政府的法律法 论研究关注的一个重要问题是哪些因素影响了企业的环 规要求，我国企业环境信息披露进程的推进就是得益于相 境信息披露水平，目前研究多是从外部公共压力和公司治 关部门出台的制度规范。深交所的《上市公司社会责任指 收稿日期：2014—02—28 作者简介：李志斌，博士后，副教授，主要研究方向为内部控制与社会责任。