论国际商业贷款违约救济中的责任财产研究.pdfVIP

2008全国博上生学术论坛(国际法)论文集 论国际商业贷款违约救济中的责任财产幸 口宿 营¨ 内容摘要违约救济中的责任财产是国际商业贷款中贷款顺利归还的有利保障。本文尝试着 把契约法中的“责任财产”理论同国际商业贷款违约救济实践结合起来，着意指出责任财产在国 际商业贷款违约救济中的重要意义。希望能够为将传统契约法理论应用于国际金融法研究实践做 一些有益的突破。并尝试着针对国际商业贷款中责任财产的界定、国际商业贷款中责任财产的表 现形态做了相应的论述。并且对维护责任财产“完整性”的手段从财产处置限制条款、比例平等 条款、消极担保条款三个角度进行了论述。 随着经济全球化的推进世界经济已联结成为一个更加紧密的整体，而金融活动恰恰处于整个 经济活动所交织形成网络的中心，以国际融资方式发生的经济交易属于国际金融服务贸易的一个 重要组成部分。国际商业贷款是国际资金融通的重要形式。我国近年来在许多重点项目建设的资 金筹措上都运用了这一融资方式。由于国际商业贷款的金额一般比较巨大，所以一旦发生违约， 其后果对借贷双方而言都将是灾难性的。对贷款人而言由于其资金是通过欧洲货币市场“借短放 长”模式进行筹措的，一旦违约其必将面对严重的财务和信誉危机：而对借款人而言违约的发生 不仅意味着其商业运作的失败而且由于交叉违约条款的“多米诺骨牌效应”，一旦所有债务同时 到期借款人必然处于崩溃的边缘。国际商业贷款协议是约定借贷双方权利义务，保障贷款顺利归 还的关键。国际商业贷款协议中众多繁复条款的设计，其目的一方面是为了最大限度的避免违约 的发生，保障贷款的顺利偿还：另一方面当万一出现违约事件时能够使贷款人得到更加充分及时 的救济。但是我们应当明确的是无论我们国际商业贷款协议的条文制定的怎样详尽，如果违约发 生时违约方没有财产可供执行，那么贷款人的利益还是会受到巨大的损害。在这种情况下即便贷 款人能拿到胜诉的判决，那也不过是一纸空文。之所以要在国际商业贷款协议中规定详尽的违约 事件条款是为了增强贷款人对贷款风险的监控力度，使其在借款人发生履行困难时保持灵敏的反 应速度。归根结底一句话是为了最大限度的保障贷款的安全偿还。但是当借款人发生违约事件时 无论贷款人反应的怎样迅速，如果借款人没有足够的保障债权实现的责任财产，贷款人都无法对 自身的损失取得充分的补偿。所以说责任财产是国际商业贷款违约救济得以实现的基础。另外， 在整个违约事件的预防和救济过程中我们尤其要注意针对不同的阶段和违约情况采取不同的保 障和救济措施。在末发生违约的贷款期间内应当高度重视对借款人“责任财产”完整性的保全， 积极运用财产处置限制、平等比例条款、消极担保条款等手段限制借款人的财产处置行为。一旦 出现违约贷款人则应针对实际情况选择运用加速到期、抵销、债务重组或者法律上的救济手段进 ’本文为教育部人文社会科学重点研究基地2005年度重大研究项目“2l世纪国际金融法律制度创新与发展研究” (项目批准号05JJD820005)的阶段性成果。 一 ”宿营(198卜一)，武汉大学法学院2008级博士研究生。 213 国际经济法专题pq：国际金融法 行及时救济。以上各项贷款协议条款在实际应用上都较为复杂作者会在下文的论述中作较详细的 探讨。 一、国际商业贷款违约救济责任财产的界定 国际商业贷款违约救济的实现问题，如果从一般契约法理论的层面米考察要归结于债权保障 这一问题。债权保障，顾名思义，即对于债权的保障，是对于债权的存续与实现的保障。幽它包 括保障债权的存续和保障债权的最终实现这两个方面。由于债权关系的首要目的乃在于将债权变 成物权具有相等价值的权利圆，由于在市场经济制度下，债权及其利息的享有是所有经济的目的， 债权不复是旨在物权或物之享有的手段，而本身就是法律生活的目的@，所以对债权的实现予以 保障属丁二债权保障的内容并不难于理解。就国际商业贷款来说，由于贷款人的报酬是收取的利息， 而构成利息的资金成本和利差从贷款发放后直到贷款的安全回收这段时期都是相对稳定不变的。 而国际商业贷款所涉及的贷款数额则往往是非常巨大的，因而贷款人更关心的是贷款安全，只有 贷款按期回收贷款人的获益才是最大的。所以保障因借贷关系而生的债权的实现是其目的不难理 解。至于保障