2013年券商投行三季度报告.pptVIP

* 引 言 虽然新股发行改革意见稿的推出，但由于相关内容的争议依旧较大，IPO何时重启依然处于未知之数。2013年前三季度股票一级市场募集资金达到了2974.40亿元左右，而去年同期为3564.86亿元。缺少IPO的日子，增发继续唱起了主角，185单增发项目募集资金2566.40亿元，同比增长了4.22%，10单配股项目募集资金408亿元，同比上涨279.02%左右。 2013年前三季度债券市场依然是相当的红火，合计发行各类债券2753只，较去年同期上升784只，合计发行金额达到了70253.73亿元，较去年同期增加了10557.13亿元。央行于2013年5月9日重启央票发行，截至到9月30日，共发行17期，累计发行金额为5148亿元。 截至三季度末，今年新股延续了停发的状态，多家券商的投行业务出现了较大的变化，中信证券则凭借债券承销的优势排名第一。国开证券凭借企业债市场的良好发挥，从而暂居了第五的位置。 三季度股票投行市场 增发和配股项目 三季度债券发行市场 券商投行业务 目 录 三季度股票投行市场 增发和配股项目 三季度债券发行市场 券商投行业务 目 录 前三季度股票一级市场回顾 从2012年11月开始至今，新股已经停发了11个月，虽然新股发行改革意见稿的推出，但由于相关内容的争议依旧较大，IPO何时重启依然处于未知之数。2013年前三季度股票一级市场募集资金达到了2974.40亿元左右，而去年同期为3564.86亿元。缺少IPO的日子，增发继续唱起了主角，185单增发项目募集资金2566.40亿元，同比增长了4.22%，10单配股项目募集资金408亿元，同比上涨279.02%左右。从分月数据来看，总体呈现出逐月下滑的态势，尤其是6，7，8三个月募集规模明显下降。 三季度股票投行市场 增发和配股项目 三季度债券发行市场 券商投行业务 目 录 前三季度合计有185单增发项目，其中78家上海主板公司、36家深圳主板公司和55家中小板公司和7家创业板。所有增发当中只有4家为公开发行，其余均为定向发行。所属行业看，医药制造业以16单项目位列第一位，兴业银行以一单236亿成为募集资金最多的公司。 增发项目-公司角度 前三季度53家券商在增发项目上有所斩获，其中中信证券承销项目融资合计达到193.20亿元居首位，中信建投以151.97亿元排名次席。在承销项目数量方面，中信建投以10单排名首位，国泰君安，华泰联合以及海通证券以8单承销量紧随其后。 增发项目-券商角度 前三季度共有贵研铂业，中色股份等10家公司实施配股，合计募集资金408亿元。国泰君安共完成2单配股项目，排名首位；中金公司以及高盛高华因为招商银行的配股项目，成为募集资金最多的券商。 配股项目 名称 配股价格 配股比例 募资合计(亿元) 主承销商 Wind行业 招商银行 9.29 0.17 275.25 中金公司,高盛高华 Wind银行 中国卫星 5.45 0.30 14.49 中信建投 Wind资本货物 片仔癀 37.14 0.15 7.76 兴业证券 Wind制药、生物科技与生命科学 时代新材 8.80 0.30 12.68 国金证券 Wind材料Ⅱ 航天电子 6.01 0.30 13.73 国泰君安 Wind资本货物 驰宏锌锗 9.98 0.30 35.68 财富里昂 Wind材料Ⅱ 贵研铂业 16.80 0.30 7.17 广发证券 Wind材料Ⅱ 中色股份 8.26 0.30 18.01 国泰君安 Wind材料Ⅱ 珠海港 3.01 0.30 5.07 华林证券 Wind资本货物 兴蓉投资 5.35 0.30 18.17 民生证券 Wind公用事业Ⅱ 三季度股票投行市场 首发项目 增发和配股项目 三季度债券发行市场 券商投行业务 目 录 从最近几个季度债券发行市场的情况来看，2012年债券市场呈现的是发行数量以及发行规模双升的格局，而今年上半年受到债市核查以及地方融资平台收紧的影响，发行数量增速下滑甚至倒退，但是整体发行规模经过短期调整之后，继续保持较快的上升节奏。 近季度来债券发行市场综述 2013年前三季度债券市场依然是相当的红火，合计发行各类债券2753只，较去年同期上升784只，合计发行金额达到了70253.73亿元，较去年同期增加了10557.13亿元，与此同时，时隔17个月之后，央行于2013年5月9日重启央票发行，截至到9月30日，共发行17期，累计发行金额为5148亿元。 前三季度债券发行市场综述 2013年三季度债券一级市场依然是相当的红火，合计发行各类债券807只，虽然同比以及环比均持续一定程度下滑，但合计发行金额达到了26649.79亿元，同比以及环比均大幅度增长，季度发行规