股票质押式回购PPT.ppt

目 录 履约保障比例＝（融入方初始交易质押证券市值及孳息＋∑融入方补充质押证券市值及孳息—∑融入方解除质押证券市值及孳息）÷融入方应付金额之和。 履约保障比例=质押资产总市值/融资总负债（购回金额）*100% 1、参与主体 （1）、营业部经办人员及专员需在购回前一日至购回当日确认客户普通账户是否有足额资金完成购回交易； （2）、购回交易当日，交易时间内，营业部发出购回申报； 06集中交易系统——产品——上海/深圳综合业务——股票质押——委托管理——交易申报（委托类型选项2.购回申报）——确定 （3）、T日购回交易成功，T+1股份解冻到账。 ★A：到期购回情况： 最终购回交易金额＝初始交易成交金额-已偿还本金+Σ每日待购回余额× 到期购回利率/360 –已偿还利息。 ★B：提前购回情况 最终购回交易金额＝初始交易成交金额-已偿还本金+Σ每日待购回余额× 合约购回利率/360 –已偿还利息。 ★C：延期购回情况 最终购回交易金额＝初始交易成交金额- 已偿还本金+ Σ每日待购回余额× 延期购回利率/360– 已偿还利息。 华创证券股票质押式 回购业务简述 2014年7月 股票质押回购业务介绍 股票质押回购重点要素 业务开展流程 开展过程中注意事项 1、股票质押式回购交易概念 股票质押式回购交易（简称“股票质押回购”）：是指符合条件的资金融入方（简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（简称“融出方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。 一、股票质押式回购业务介绍 具体是指通过公司已设立运行的集合资产管理计划、定向资产管理计划为资金融出方开展股票质押式回购业务，为提供客户融资服务。 股票质押回购交易的资金融出方 证券公司或资管子公司管理的定向资产管理客户 证券公司或资管子公司管理的资产管理计划（自有资金/资管资金）  2、公司开展股票质押式回购交易的方式 符合沪深交易所规定的证券公司 担保措施 所持有的A股股票、债券、基金进行质押(到期回购) 业务类型 股票质押式回购业务 融资期限 1天至1095天（三年） 融资额度 100万元以上 资金用途 无限制 还款方式 到期还本按季付息/提前部分还款 融资利率 年利率9%或视客户情况协商而定 交易费用 交易经手费，质押登记费 交易经手费： 融入方客户在初始交易，补充质押品时，根据交易所的规定，按100元/笔的标准收取交易经手费。 质押登记费： A.质押登记股票：500万股以下（含）部分，按该部分 面值的1‰收取，超500万股的部分按该部分面值的 0.1‰收取，起点100元； B.基金、债券 ：500万份以下（含）部分按该部分面 值的0.5‰收取，超500万份的部分按该部分面值的 0.05‰收取，起点100元。 C.解除质押登记 免费 3、股票质押式回购交易基本要素表 4、公司开展股票质押式回购交易特点 融资期限活 期限1天---3年，随借随还 融资成本低 在9%左右 资金用途广 可用于实体经济运营 交易性灵活 根据实际资金使用安排，可选择提前或延期购回 交易保安全 待购回证券存放于客户普通账户，处于冻结状态 交易效率高 T日达成交易，T+1日即可获得资金 资金来源宽 出资主体可以自有资金，资管资金 质押范围广 限售股可以参与质押，董监高亦可以参与 融资主体 融资准入条件 个人投资者 自然人年满18周岁以上 申请前一日公司账户净资产50万元人民币以上 ①交易标的证券托管在我公司； ②风险承受能力符合业务要求； ③信用记录良好（60分以上）。 机构投资者 机构客户具有独立法人资格 申请前一日公司账户净资产100万元人民币以上 二、股票质押式回购业务重点要素 备注：信用记录评分详见 附件1：股票质押个人客户征信评分的指标及权重 附件2：股票质押机构客户征信评分的指标及权重 序 号 情 况 1 被交易所长期停牌、