交易费用、制度变迁与会计准则研究.pdfVIP

交易费用、制度变迁与会计准则 黄中生 【内容提要】本文利用交易费用理论分析了会计准则产生的原因，并在此基础 上分析了会计准则在资本市场上的功能与作用。同时从经济学的角度对会计准则 的制定模式与会计国际化等相关问题进行了探讨。 【关键词】会计准则 交易费用制度变迁会计准则制定模式会计国际化 会计是一个信息系统，它按照会计准则的规定，对经济交易事项进行确认、计 量与记录，最终向投资者及其他利益相关者提供有关企业财务状况、经营成果及现 金流量的会计信息。毫无疑问，会计准则在会计信息的提供中扮演着十分重要的 角色。那么会计准则是如何产生与形成的?它具有哪些功能?本文拟对上述问题 从经济学的角度进行考察，同时在此基础上，对会计准则的制定模式以及会计国际 化等会计热点问题进行探讨。 、 一、交易费用与会计准则 与会计的产生及发展的漫长历史相比，会计准则是在近代20世纪30一40年 代、资本市场出现以后才产生与发展起来的。各国会计准则制订的实践表明，会计 准则与资本市场的发展程度密切相关。可以说，没有资本市场、没有公开的信息需 求，就没有用于规范信息供给与需求的会计准则(葛家澍，刘峰，2003)。 企业是一系列契约的组合，会计信息在界定契约缔结者的权益方面发挥着至 关重要的作用。在会计准则尚未出现以前，由于没有会计准则的约束，人们在进行 交易事项的会计处理时，对会计政策的运用与取舍具有较大的随意性，以至于“会 计艺术论”在西方会计界曾流行一时。由于当时企业的组织形势比较简单，股东 作者简介：黄中生，男，中南财经政法大学会计学院博士生，邮编：430060 交易费用、嗣度变迁与会计准赠 及债权人的人数均较少，不需要对会计信息进行公开披露，与会计信息相关的冲突 也可以通过签订私人契约加以解决。如果企业直接由股东本人经营，则实现了剩 余索取权与剩余控制权的最大对应，同时也实现了最大激励而无须任何监督(不 需要订立监督契约)。如果企业由股东以外的经营者经营，由于股东人数较少，拥 有剩余控制权的股东可以通过与管理当局订立监督契约来确保其实施外部监督的 权力(杜兴强，2000)，限制管理当局对会计政策的选择权，实现在成本一效益的约 束下增加其自身的效用；而债权人也可以与管理当局(不管是股东本人还是其他 经营管理者)通过在缔结债务契约中增加诸如保持一定的资产负债率、流动比率、 限制股利支付等保护性条款来保障其债权的安全性。由于能够很方便地解决因会 计政策选择的随意性而引起的冲突，因此尚不存在形成会计准则产生的外界条件。 在资本市场出现以后，公司股票公开上市，企业股东人数急剧增加，企业边界 日益社会化。在此情况下，原来可以随意选择的会计政策已不能满足日益发展的 资本市场的需要：由于会计政策的随意性，不同企业对同一交易的处理可能会产生 不同的结果，从而导致会计信息的不可比，增加了人们进行会计信息交流活动的难 度。这样人们为了进行某项交易活动，比如说资本融通时，就不得不重新整合会计 信息使之增加相关性与可比性，这一方面会增加交易成本，另一方面由于缺乏统一 的标准而事实上使得整合变得不可能；同时，众多的利益相关者为了各自的利益而 对会计政策的选择进行讨价还价的费用将异常高昂，从而难以就选择某种会计政 策达成一致意见。另外，伴随着公司股票的公开上市，现代公司的另一个显著特征 是两权分离。在两权分离的条件下，由于逆向选择与道德风险的存在，委托人对代 理人进行监督成为必要。但是在股票上市公司中，股东人数众多，大多数股东持有 的股份有限，对于小股东而言，他们没有动力单独与管理者签订监督契约来对管理 当局进行监督，原因在于签订与执行监督的交易费用十分高昂，远远大于由于监督 ． 而带来的收益，而且这种收益由全体股东分享，不符合成本一效益原则与经济人的 理性原则，因此，理智的小股东会采取冷漠的态度或随时准备搭便车；大股东占有 的股份较大，因而有监督管理当局的积极性，但他们更有可能与管理当局合谋，利 用会计政策来操纵盈余，以获取股票价格差额，从中受益。由于会计政策选择具有 随意性，这种选择对大股东而言，风险更小，收益更大。但这种以牺牲大部分小股 东的利益使小部分大股东受益的行为违背了资本