分布滞后模型与自回归模型-计量经济学PPT.ppt

第 七 章 分布滞后模型与自回归模型 ;引子: 货币政策效应的时滞; 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的，这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影响。 怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计量经济模型呢？; 第 七 章分布滞后模型与自回归模型;第一节 滞后效应与滞后变量模型;滞后变量：是指过去时期的、对当前被解释变量 产生影响的变量。滞后变量分为滞后解释变量与 滞后被解释变量。 把滞后变量引入回归模型，这种回归模型称为滞 后变量模型。;滞后变量模型的一般形式为 其中 分别为滞后解释变量和滞后被解释变 量的滞后期长度。 ; 1.分布滞后模型; 在分布滞后模型中，各系数体现了解释变量的各个滞后值对被解释变量的不同影响程度，即通常所说的乘数效应： ：称为短期乘数或即期乘数，表示本期 变动一个单位对 值的平均影响大小； ：称为延迟乘数或动态乘数，表示过去各时期 变动一个单位对 值的平均影响大小； ：称为长期乘数或总分布乘数，表示 变动一个单位时，由于滞后效应而形成的对 总的影响大小。 ; 2. 自回归模型 ;第二节 分布滞后模型的估计;一、分布滞后模型估计的困难; 处理方法： 对于有限分布滞后模型，其基本思想是设法有目的地减少需要直接估计的模型参数个数，以缓解多重共线性，保证自由度。 对于无限分布滞后模型，主要是通过适当的模型变换，使其转化为只需估计有限个参数的自回归模型。 ;二、经验加权估计法;图7.1 常见的滞后结构类型; 优点：简单易行、不损失自由度、避免多重共线性干扰及参数估计具有一致性。 缺点：设置权数的主观随意性较大，要求分析者对实际问题的特征有比较透彻的了解。通常的做法是，依据先验信息，多选几组权数分别估计多个模型，然后根据可决系数、F检验值、t检验值、估计标准误以及DW值，从中选出最佳估计方程。;【例7.3】 已知1955—1974年期间美国制造业库存量 和销售额 的统计资料如表7.1（金额单位：亿美元）。设定有限分布滞后模型为： 运用经验加权法，选择下列三组权数： （1）1，1/2，1/4，1/8 （2）1/4，1/2，2/3，1/4 （3）1/4，1/4，1/4，1/4 分别估计上述模型，并从中选择最佳的方程。 （数据见教材表7.1）; 记新的线性组合变量分别为： 由上述公式生成线性组合变量 的数据。然后分别估计如下经验加权模型。 ;回归分析结果整理如下 模型一： 模型二： ; 模型三： 从上述回归分析结果可以看出，模型一的扰动项无一阶自相关，模型二、模型三扰动项存在一阶正自相关；再综合判断可决系数、F 检验值、t 检验值，可以认为：最佳的方程是模型一，即权数为（1，1/2，1/4，1/8）的分布滞后模型。; 三、阿尔蒙法; 此式称为阿尔蒙多项式变换（图7.2）。 ; 将阿尔蒙多项式变换代入分布滞后模型并整理，模型变为如下形式 其中 ; 对于模型（7.5），在满足古典假定的条件下，可用最小二乘法进行估计。将估计的参数代入阿尔蒙多项式，就可求出原分布滞后模型参数的估计值。 在实际应用中，阿尔蒙多项式的次数 通常取得较低，一般取2或3，很少超过4。; 本节基本内容: ●库伊克模型 ●自适应预期模型 ●局部调整模型 ;一、库伊克模型; 对于如下无限分布滞后模型： 可以假定滞后解释变量 对被解释变量 的影响随着滞后期 的增加而按几何级数衰减。即滞后系数的衰减服从某种公比小于1的几何级数： 其中： 为常数，公比 为待估参数。; 通常称为分布滞后衰减率，值越接近零，衰减速度越快（如图7.3）。1