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论文题目： 我国商业银行个人理财产品的利率 文献综述 一、本课题的研究背景及意义 20世纪70年代以来，国外的个人理财业务发展迅猛。过去几年里，美国银行的个人理财业务每年的平均利润率高达35%，年平均盈利增长在12%-15%。个人理财业务是一项风险小、附加值高、领域广、批量多的优质业务，被各大金融集团视为重中之重。西方国家商业银行经营的理财业务种类繁多，尤其是在各国打破分业经营的限制，实行混业经营以来，为满足客户各种需求，商业银行的金融产品日新月异、层出不穷。 对于我国来说，银行个人理财业务虽然目前还处于起步阶段，但市场前景十分广阔。不管是我国的本土银行还是在华的外资银行纷纷看好中国的个人理财产品市场。据不完全统计，商业银行个人理财产品发行数量由2004年的76个迅猛增加到2006年的1169个。数量的增加也说明该项业务对于银行本身来说具有十分重要的意义。商业银行的个人理财产品的发展将有利于提高商业银行自身的竞争力，有利于增强金融体系的健康运行，同时也是我国商业银行与国际接轨的必然要求。因此，商业银行个人理财产品的发展状况将有可能成为衡量商业银行综合实力的一个重要标准。但同时却不能忽视商业银行个人理财产品作为其表外业务所面临的风险，包括利率风险、汇率风险、信用风险、操作风险等等，它在带来丰厚利润的同时也给商业银行的安全经营带来了不确定性。 在此背景下，本课题主要通过对现有的我国商业银行个人理财业务的利率风险问题研究，得出在利率风险管理时应当采取的恰当的方法与建议。 二、本课题国内外研究现状 1.国外研究现状 国外对利率风险管理的研究较早，首先对利率风险类别进行了研究。巴塞尔委员会在1997年9月发布的《利率风险管理原则》中，将商业银行利率风险界定为金融市场利率波动通过存款、贷款、资金交易、投资等利率敏感性业务影响商业银行收益、净现金值和市场价值的可能，指出利率风险的产生取决于两个条件，一是市场利率发生变动，二是利率风险敞口，并最终于2004年7月14日发布了《利率风险管理与监管原则》，将利率风险定义为“是利率的不利变动给银行财务状况带来风险”，指出利率风险主要的来源有：重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权行风险，给出评估银行利率风险状况的两种不同又相辅相成的分析方法：收益分析和经济价值分析法[1]。 其次，对利率风险度量方法进行了研究。如安东尼·G·科因(1999)和罗伯特·A·克兰(1999)在《利率风险控制和管理》一书中详细探讨了利率风险识别方法的演变，将识别方法分为简单缺口分析（60年代）、β加权缺口（70年代）、分类模拟（80年代）和概率估计（90年代）等四类[2]。 再次，对利率风险管理方法进行研究。如英国的布莱恩·科伊尔(2004)在《利率风险管理》一书中介绍了利率风险的种类、度量并对风险管理方法进行了归纳，认为利率风险的管理主要可以从两方面进行：一是通过调整资产负债表内项目进行风险的规避，其次是可以利用金融衍生工具进行套期保值以达到控制风险的目的[3]。 2.国内研究现状 我国目前理财产品发行数量大幅增加，理财产品不断推陈出新，中小银行异军突起，成为理财产品市场的赢家。相关的主要研究如下： 在市场发展现状方面，多个专家有不同意见。彭凌(2010)认为,我国商业银行个人理财产品存在的问题有个人理财产品同质化现象严重，客户范围定位不合理，理财产品的风险披露不充分，客户投诉及评估能力低下[7]。而金玉环(2009)表示：我国商业银行的发展目标应是实现理财产品的集成化、专业化发展，加强理财产品开发、设计和创新，提升我国个人理财产品竞争力，加强渠道建设和营销宣传，细分客户群体，重视专业理财人员的培养，建立完善的事前、事中、事后信息披露机制。若能将资产证券化机制与银行理财产品相结合，将成为我国金融市场上一大创新亮点[8]。 在我国商业银行个人理财业务利率风险管理的措施方面：李志强(2010)也表示，加强商业银行个人理财产品风险防范工作可以从以下几个方面着手：一是丰富和完善商业银行个人理财产品监管法规，二是加强投资者自身教育，三是加强托管人对商业银行个人理财产品投资交易行为的监督[10]。杜岳(2011)认为，我国应该在改进商业银行个人理财产品的对策建议有建立信息披露制度，提升服务水平，加强产品创新，量化产品风险的方面，加强创新监管，以确保市场健康发展[11]。 三、本课题相关理论综述 1、个人理财业务 个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。同时根据美国国际理财师标准委员会定义，个人理财是利用客户的各项财务资源，帮助其实现人生目标的过程。根据以上的定义，我们可以将个人理财理解为商业银行的金融理财师根据客户的资产状况和对风险的承受能力，为客