金融经济学（广东外语外贸大学）第二章以及补充题解答参考.docVIP

第二章 （1）a）10%；b）9.76%；c）9.57% d）9.53% （5）7.5% （6）5.6%，5.9%，6.07%，6.25%，6.32% 现货利率曲线中隐含了什么样的信息？联系短期现货利率与长期现货利率的经济学变量叫什么？远期利率。远期利率告诉人们处于均衡时候（不存在套利情况下）的达成一致的未来短期利率。因此，从现货利率曲线求出相对应期限的远期利率，这就是我们要求的未来的现货利率曲线。 （7）a）7% （8）错误。并不矛盾。根据易变性偏好理论，,单调下降的收益率曲线可以这么解释：由于人们预期未来的短期利率大幅度下降，下降幅度超过了易变性酬金的增长，导致了期限越长，利率越低。 补充题：1年、2年和3年的现货利率分别为3.6%，5.1%，6%。 用分解原理得出，画图。 选择题解答 在期初-期末消费坐标平面上,经过无差异曲线上一点的切线的斜率被称为：B、边际替代率. 注意,易错点为主观时间偏好率,边际替代率为1+主观时间偏好率 不存在资本市场的经济中，个体的消费和实物投资遵循：A、MRT=MRS .问题,存在资本市场的个体消费和实物投资遵循? 假定经济中存在完善的资本市场，如果市场利率上升，则下列说法正确的（??? ）B、债权人的效用增加，债务人的效用下降. 关键,如何区分债权人和债务人?(在不存在资本市场的图中,看消费点与初始禀赋点的相对位置.在存在资本市场, 看消费点与生产点的相对位置) 问题,如果是市场利率下降呢? 某零息国债现在的到期收益率为3%，如果一年前该债券的到期收益率也是3%，则该零息国债现在的价格相对于一年前的价格是：上升. 从公式精确得出 那么,对于付息债券来说, 结论是否一样呢? 关于利率的期限结构理论，以下说法不正确的是（??? ）。B．易变性偏好理论认为期限不同的债券是相互分割的，投资者不会因为收益差别离开其所在市场而进入另一市场. 计算题: