投资基金分类及运营模式.ppt

神马基金公司 主 讲 人：陈佳利 浮云基金1：李泽润 浮云基金2：林士杰 浮云基金3：张 青 浮云基金1 解说人：李泽润 浮云基金2 解说人： 林士杰 我们筹建的是一只同时使用激进和保守的投资策略，其回报和风险要低于股票型基金，高于债券和货币市场基金，是一种风险适中的基金。 第一招：查日前涨跌排行榜 入市前多查查各类的涨跌排行榜，很有利于了解当前的大概龙头股群的局势。特别是成交量的排行榜，假如当月的换手率大于20％，无论涨跌阴阳，都能说明该股是活跃的。不过，散户最要避免的就是高位追高低位跌。因为高位追高正是庄家所需要的，低位跌正是庄家洗盘的目的。不过，没学过技术的人常常是毛估估，这是很危险的炒股方法。最好是能够弄懂大概的走向后，再从强势股中，找出一波新升的股进入。 第二招：走势图 无论短炒长做，最好是学会看图定策略。尤其是月K图，一般都会潜藏着个股的可能后势，对炒股的进出决策会有很大的帮助。毛泽东的“不打无把握之仗”哲理，也可应用在股市上。仅凭运气虽然有时也行，但总不如“胸有成竹”来得更踏实一些。其中日K以天为计，周K以周为计，月K自然以月为计了。也就是说，当股指的月K爬上5月均线时，后势一般会有几个月的上走升势期，此时买股，赢利的系数较大，因此也是最好的建仓机会。 第三招：设定止损价 当前股票行情疲软，比较难以选择中长期的投资，因此我们主要以短线操作为主，并且我们定一个标准，一般当股票涨幅超过6%或当跌幅超过8%立即抛售。 由于金融行业存在时效性，当市场出现利好或利空消息时，经过小组成员讨论决定进行操作。 浮云基金3 解说人： 张 青 * * 基 金 分 类 募集方式 运作方式 法律形式 投资理念 投资目标 投资对象 资金来源和用途 其他 封闭式基金与开放式基金 契约型基金与公司型基金 特殊类型基金 股票型基金、债券型基金、货币市场基金及混合基金 在岸基金与离岸基金 成长型基金、收入型基金和和平衡型基金 主动型基金与被动（指数）型基金 公募基金与私募基金 股票型基金 是指60%以上的基金资产投资于股票的基金。 债券基金 是指80%以上的基金资产投资于债券的基金。 货币市场基金 是指仅投资于货币市场工具的基金。 混合型基金 同时以股票、债券等为投资对象。 总体来讲，与债券基金和货币市场基金相比，股票型基金的收益率更高。但从风险系数来看，股票型基金远高于其他两种。 股票型基金 股票种类 基金投资 分散化程度 基金投资 的目的 资本增值型 优先股 普通股 一般普通股 专门化 成长型 收入型 与其他基金相比，股票基金的投资对象和投资目的具有多样性。 与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有分散风险，费用较低等特点。 从资产流动性来看，股票基金具有流动性强、变现性高的特点。 对投资者来说，股票基金经营稳定、 收益可观。 股票基金还具有在国际市场上融资的 功能和特点。 股票基金的特点 股票型基金的投资策略： 价值型基金的风险最小，但收益也较低，适合想分享股票基金收益，但更倾向于承担较小风险的投资者。价值型基金采取的投资策略是低买高卖，重点关注股票目前价格是否合理。价值型投资的第一步就是寻找价格低廉的股票。 价值型 成长型基金适合愿意承担较大风险的投资者。风险最高，赚取高收益的成长空间相对也较大。 成长型基金在选择股票的时候对股票的价格考虑得较少，多投资产业处于成长期的公司。 成长型 处于价值型和成长型之间的基金，在投资策略上一部分投资于股价被低估的股票，一部分投资于处于成长型行业上市公司的股票。 在三类基金中，平衡型基金的风险和收益介于上述两者之间，适合大多数投资者。 　　 平衡型 本基金应用由上而下和自下而上相结合的投资策略，通过行业的相对均衡配置和投资布局于具有持续增长潜质的企业，在有效控制风险的前提下，分享中国经济的持续增长，以持续稳定地获取较高的投资回报。 成长型基金 选股注重上市公司的成长性 持股相对比较集中 成长型投资基金在进行分散风险，组合投资的同时， 对某些重点看好的股票也保持了较高的持仓比例。 收益波动两极分化 从理论上讲， 成长型投资基金在获得较高收益的同时，也承担了较高的风险。一般来说，随着市场行情的上涨和下跌，成长型投资基金收益波动性比较大。 发展机会 成长型股票基金致力于通过挖掘具有良好成长性和投资价值的上市公司，从而给投资者带来高额回报。 成长型基金特点 重点投资受益于国家发展战略的行业，如高科技板块和生物医药板块这两个具有较高成长性的板块，分享国民经济快速发展带来的成长性收益，追求管理资产的长期稳定增值。 投资 目标