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外汇交易实务课件 2011年3月 课程介绍 《外汇交易实务》实验课是研究在市场经济条件下外汇汇率形成机制和外汇交易运行规律和方法的一门应用型学科。这门实验课将为学生系统地复习外汇交易的理论，让学生通过动手实践，学习外汇交易的基本规则、交易方法与技巧，并学会撰写外汇交易报告。 参考资料来源 石家庄摩根汇通投资咨询公司 《外汇交易进阶》魏强斌 2008.03 《外汇交易圣经》魏强斌 2008.07 《外汇交易实战攻略》 季峰 2008.01 外汇交易技术分析基础大全 目 录 一、外汇及外汇市场 二、外汇交易 三、外汇交易基本分析 四、外汇交易技术分析 五、外汇交易中的资金风险管理 六、外汇交易中的交易系统 七、其他注意事项 一、外汇及外汇市场 1、什么是外汇 2、外汇汇率及其标价方法 3、外汇市场的特点 4、外汇市场的参与者 5、国际上的主要外汇市场 1、什么是外汇 概括地说，外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。 （1）、动态含义：把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。　（2）、静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。 国际货币基金组织对外汇的定义为：“外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所持有的在国际收支逆差时可以使用的债权”。 2、什么是外汇汇率及其标价方法 （1）外汇汇率的概念 外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。 如目前人民币外汇比率是： 100美元＝682.56元人民币。 欧元/美元＝1.3507/11（2010-4-16）  （2）外汇汇率的决定 购买力平价法 利率平价法 贸易平衡理论 资本市场模式（金融资产价格） （3）外汇币种简写 美元：USD 欧元：EUR 日元：JPY 英镑：GBP 瑞士法郎：CHF 加元：CAD 澳大利亚元：AUD 新加坡元：SGD 港币：HKD 中国人民币：RMB或CNY （4）汇率标价法规则 直接标价法：直接标价法又称价格标价法。 是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。 一般是1个单位或100个单位的外币能够折合多少本国货币。 间接标价法：间接标价法又称数量标价法。 是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。 一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币。 前英联邦国家使用间接标价法，如欧元区、英国、澳大利亚、新西兰、爱尔兰、美国等， 如英镑/美元（GBP/USD） 欧元/美元（EUR/USD） 其他如日元、瑞朗、加元等采用直接标价法：USD/JPY USD/CHF等 （5）被报价币（基础货币）规则 被报价币是被其他货币来表示价格的货币，是扮演商品角色的货币 被报价币始终位于等式的左边 外汇交易中，买卖双方都是站在被报价币的立场 被报价币规则下，买入价永远在前，卖出价永远在后 间接标价法下：卖出价（小数值）在前，是指本国外汇银行卖出外币的价格； 被报价币规则下，同样的货币对，汇率的表达式不变，买入价在前，是指外汇银行或金融公司买入被报价币的价格。 （6）双向报价规则 以美元为中心 同时报出买卖价 遵循被报价币原则 通常只报后两位小数 练习题 某银行汇率报价如下，若询价者购买美元，汇率应为多少？若询价者需买入被报价币，汇率应为多少？若询价者要买入报价币，汇率应为多少？ USD/SGD:1.6120/30 GBP/USD:1.5620/30 USD/JPY:112.40/50 AUD/USD:0.6920/80 (7)影响交易员报价的因素 已持有的外汇部位 汇率的短期走势 市场的预期心理 各种货币的风险特征 收益率与市场竞争力 （8）交易员报价技巧 市场预期被报价币上涨，应报高； 市场预期被报价币下跌，应报低； 报价行不想持有该部位，应报宽； 报价行有强烈交易意愿，应报窄。 练习题 下列有A、B、C三家银行报价，就每一汇率报价而言，假设客户想要购买USD，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最有竞争性？ USD/SGD 1.6250/57 1.6252/58 1.6251/56 GBP/USD 1.5572/79 1.5572/80 1.5573/78 USD/JPY 120.53/59 120.52/57 120.54/5