[经管营销]现货交易新手 七 7 第三节形态理论.ppt

形态理论 什么是形态理论 形态理论的含义： 形态分析是技术分析的重要组成部分，它通过对市场横向运动时形成的各种价格形态进行分析，并且配合成交量的变化，推断出市场现存的趋势将会延续或反转。价格形态可分为反转形态和持续形态，反转形态表示市场经过一段时期的酝酿后，决定改变原有趋势，而采取相反的发展方向，持续形态则表示市场将顺着原有趋势的方向发展。 什么是持续整理形态? 持续形态的市场含义： ?? 所谓持续形态是指价格维持原有的运动轨迹。市场事先确有趋势存在，是持续形态成立的前提。市场经过一段趋势运动后，积累了大量的获利筹码，随着获利盘纷纷套现，价格出现回落，但同时对后市继续看好的交易者大量入场，对市场价格构成支撑，因而价格在高价区小幅震荡，市场采用横向运动的方式消化获利筹码，重新积聚了能量，然后又恢复原先的趋势。持续形态即为市场的横向运动，它是市场原有趋势的暂时休止。 与反转形态相比，持续形态形成的时间较短，这可能是市场惯性的作用，保持原有趋势比扭转趋势更容易。持续形态形成的过程中，价格震荡幅度应当逐步收敛，同时，成交量也应逐步萎缩。最后在价格顺着原趋势方向突破时。应当伴随大的成交量。 持续整理形态大致包括： 　（1）三角形态? 　　（2）矩形形态　　（3）旗形　　（4）楔形???（5）岛形???（6）碟形???（7）头肩整理形态 持续形态与反转形态的差异： 　　（1）、这类形态通常表示，图表上的横向价格伸展仅仅是当前趋势的暂时休止，下一步的市场运动将与事前趋势的原方向一致。 　　（2）、另一个差别是它们的持续时间不同。反转形态的发展过程通常花费更长的时间，并且它也构成了主要的趋势变化。相反，持续形态通常为时较短暂，在更多的情况下，明显属于短暂形态或中等形态的类别。 什么是颈线？ ? 在具体的实战中，准确判断颈线位是操盘成功的关键所在。 　　何谓颈线？就人类而言，每个正常人都有颈(俗称脖子)，它是头部与身体的分水岭。一般而言，颈属于头的一部分，而头部与身体真正的分界线即是由左肩贯穿左颈部、右颈部而与右肩相连之直线，这条线被称为颈线。 　　价格波动进入盘局时，会出现各种不同形态，费时较久的则有头肩形态，诸如头肩顶、头肩底、复合头肩顶、复合头肩底。 将形态用简单图形表示，便可看出颈线何在，它是确定后市价格形态进一步发展以及测算最小价格目标的要点。这里只作提示，在分类介绍各类形态时，再分别指出其所在。 反转突破形态之头肩顶? 反转型态——头肩顶 ??????? 反转形态指价格趋势逆转所形成的图形，亦即价格由涨势转为跌势，或由跌势转为涨势的信号。　　1．型态分析　　头肩顶走势，可以划分为以下不同的部分：　　（1）左肩部分──持续一段上升的时间，成交量很大，过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽出，令价格出现短期的回落，成交较上升到其顶点时有显著的减少。　　（2）头部──价格经过短暂的回落后,又有一次强力的上升，成交亦随之增加。不过，成交量的最高点较之于左肩部分，明显减退。价格升破上次的高点后再一次回落。成交量在这回落期间亦同样减少。 反转突破形态之头肩底 反转型态——头肩底 1．型态分析　　和头肩顶的形状一样，只是整个形态倒转过来而已，又称“倒转头肩式”。形成左肩时，价格下跌，成交量相对增加，接着为一次成交量较小的次级上升。接着价格又再下跌且跌破上次的最低点，成交量再次随着下跌而增加，较左肩反弹阶段时的交投为多—— 形成头部；从头部最低点回升时，成交量有可能增加。整个头部的成交量来说，较左肩为多。　　当股价回升到上次的反弹高点时，出现第三次的回落，这时的成交量很明显少于左肩和头部，价格在跌至左肩的水平，跌势便稳定下来，形成右肩。　　最后，价格正式策动一次升势，且伴随成交大量增加，当其颈线阻力冲破时，成交更显著上升，整个型态便告成立。 反转突破形态之单日（双日）反转 单日（双日）反转 　1．型态分析　　当某一品种价格持续上升一段时间，在某个交易日中价格突然不寻常地被推高，但马上又受到了强大的抛售压力，把当日所有的升幅都完全跌去，可能还会多跌一部分，并以全日最低价（或接近全日最低价）收市。这个交易日就叫做顶部单日反转。 反转突破形态之圆形顶 反转形态——圆形顶1．型态分析　　价格呈孤形上升。即虽不断升高。但每一个高点亦不了多少就回落，先是新高点较前点高，后是回升点略低于前点，这样把短期高点连接起来，就形成一圆形顶。在成交量方面也会有一个圆形状。 反转突破形态之双重顶（底） 反转形态——双重顶（底）1．型态分析　　某一交易品种上升到某一价格水平时，出现大成交量，价格随之下跌，成交量减少。接着价格又升至与前一个价格几