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保守 中立 冒险 不同类型决策者对钱的效用曲线 单减 保守: 对增加单位收入的满意程度递减 中立: 对增加单位收入的满意程度不变 冒险: 对增加单位收入的满意程度递增 风险态度本质上反映了在不同基础上对增加单位收入的感受！ 单增 不变 思考一个问题 直观上, 增加单位收入的满意程度会递增 的(冒险型)决策者不应该存在 现实中抽奖活动的平均所得通常要小于买 抽奖机会的钱, 但买抽奖机会的人很多 如何解释这个矛盾? 效用理论的连续性(有限优越性)假设有问题! 对任意的 一定存在 如果 , 满足: 一种合理的解释: 隐含着: 参加抽奖活动是没有乐趣 (收获)的! 例如 : 以概率1获得1百万 : 以概率1获得1元 : 以概率1获得0.99元 按连续性假定, 一定存在 , 满足: 但考虑到抽奖的乐趣, 上述 可能不存在 因为这个乐趣的价值可能已经超过0.01元! 1 钱的效用的等价量确定方法 询问决策者愿意 用多少钱买机会 设愿意付 于是 1 x 0.75 再问 又可得 于是 如此继续… 钱的非线性效用产生的一些有趣现象 例: 0.25概率得100, 0.75概率得0, 值多少钱? 卖方价格设为 , 应该 买方价格设为 , 应该 假定卖方和买方钱的效用一样, 最坏的后果 为负数(比如-50), 两个价格是否一定一样? 如果是中立的决策者, 两个价格一定一样 因为 所以 所以 因为 即 其它情况不一定! 考虑下述保守型效用: 此时等于 方程 利用线性可得 所以 此时等于 方程 可以解得 再利用 可进一步得到 本质原因在于两种情况工作点不一样 对于所考虑的抽奖问题, 如果卖者和买者对 钱的确定性效用都是前面给出的保守型效用 函数, 那么买方价格一定小于卖方价格, 所以 不会成交! 含义: 思考: 这个结论是否有一般性? 再考虑一个例子: 买生命保险 买保险费1000, 一年内死亡获赔100,000 死亡概率0.009 今后收入折算到当年为100,000 决策者 现有财产10,000 保险公司 现有财产100,000,000 决策者方面 买保险 0.009概率死亡, 所得为109,000 1-0.009概率存活, 所得同样为109,000 等价于以概率1获得109,000 不买保险 0.009概率死亡, 所得为10000 1-0.009概率存活, 所得为110,000 数学期望为109,100 中立的不买, 保守的偏向买 公司方面 卖掉保险 0.009概率死亡, 所得为99,901,000 1-0.009概率存活, 所得为100,001,000 数学期望为100,000,091 不卖保险 中立的会卖 以概率1获得100,000,000 * * 7、决策分析 在什么情况下才需要决策? 例: 制定从A地到B地的旅行方案 如果 目标仅是在路途时间最短 计划能够完全实现 存在公认的最好方案, 此时不需要决策 同时考虑成本, 舒 适等指标(多目标) 考虑交通工具的延误等因素(不确定) 方案好坏将因人而异, 此时才需要决策 如果 决策分析的基本依据是什么? 决策分析的重点和难点 如何有效地获取决策者的主观偏好 决策者对不同决策后果的主观偏好 决策分析的前提 决策者对所有可能的决策后果存在 合理的主观偏好 (偏好反映对不同目标的重视程度) (偏好反映对风险的态度) 多目标决策问题 我们将涉及的决策问题 结果具有不确定性的决策问题, 包括 概率未知情况 概率已知情况 (风险决策) 群决策中的选举问题 (如何集结个人偏好获得群的偏好) 7.1、风险决策问题 决策方案集 不确定状态集 决策后果集 给定决策方案后不同状态发生的概率 要确定决策者最满意的决策方案 决策后果 用100元钱可以购买一次抽奖机会, 抽中A可得500元奖金，抽中其它牌没有奖金 例：抽奖问题 决策: 是否购买此抽奖机会？ 方案集 : 抽奖 : 不抽奖 状态集 : 抽中 : 抽不中 后果集 后果(用收益值表示) 给定决策方案后不同状态发生的概率 不同决策方案所产生的差异是什么? (不抽奖) 选择决策方案 的概率为 出现后果 (抽奖) 选择决策方案 的概率为 出现后果 差异仅在于所有后果发生的概率不一样 对于风险决策问题, 决策者的偏好本质上 是对不同的概率向量 的偏好, 其中 是后果 出现的概率 我们将这种向量称为展望, 将所有展望组成 风险决策分析的关键就是如何确定 决策者对展望集中不同元素的偏好 的集合称为展望集 解决风险决策分析问题的基本思路 设法在展望集上定义一个实函数(效用函数) 能够满足: 对任意的 (左边比右边好) (右边比左边好) (左边右边一样) 就可以对效用函数求最大 获得决策者最喜欢的方案 合理的偏好应该满足哪些条件? 1) 连通性 展望集中的任意两个元