金融业的种类与业务.PDF

第8章 金融業的種類與業務 第8章 金融業的種類與業務 本章綱要 本章綱要 金融廠商的功能與種類 銀行業 投資銀行業 基層金融機構 其他金融機構 金融業務綜合化 金融廠商的功能與種類 金融廠商的功能與種類 金融廠商 （financial firm ）依功能之 不同可分為從事資產轉換 業務與從 事風險移轉 業務的金融機構兩類。 從事資產轉換業務的金融機構又可 分為從事直接金融業務與間接金融 業務的金融機構。 金融廠商的功能與種類(續) 金融廠商的功能與種類(續) 間接金融 從事間接金融業務的金融機構通稱為 銀行 。 銀行支付利息吸收社會大眾的存款 ， 並提供放款收取利息 ，或購買票券 、 債券 、股票等有價證券 。由於這些放 款與有價證券的利得與風險是由銀行 承受 ，而不是由最終的資金提供者 「直接」承受 ，因此 ，這種融資方式 稱為間接金融 。 金融廠商的功能與種類(續) 金融廠商的功能與種類(續) 直接金融 從事直接金融業務的金融機構通稱為投 資銀行 。 直接金融是指資金需求者直接以發行票 券、債券 、股票等有價證券 ，自貨幣市 場或資本市場籌措資金 ，而且這些證券 是由非金融機構買進的融資方式 。由於 持有這些有價證券的利得與風險是由最 終的資金提供者 「直接」承受 ，因此 ， 這種資金融通方式稱為直接金融 。 金融廠商的功能與種類(續) 金融廠商的功能與種類(續) 從事風險移轉業務的金融機構通稱保 險公司 ，包括產物保險及人壽保險公 司 。 以出售保險契約吸收資金 ，並從事放款 或投資 。 其他較為特殊的金融機構如信託業與 信用評等公司等 ，分別扮演特定的功 能 。 銀行業 銀行業 單一銀行制度 分支銀行制度 單一銀行制度與分支銀行制度 單一銀行制度與分支銀行制度 實行單一銀行制度的國家以美國為 代表 ，美國是全世界銀行家數最多 的國家 ，之所以形成這種現象 ，主 要是法規限制的結果 。 世界上多數國家包含我國( )採分支銀 行制度 。 單一銀行制度的優缺點 單一銀行制度的優缺點 單一銀行制度的優點 ： 經營者與職員多為當地人了解當地狀況 ， 並和當地人互動良好 ，較易吸收本地資 金。 銀行家數較多 ，可維持適當的競爭 ，不易 形成獨佔或寡佔 。 單一銀行制度的缺點 ： 銀行規模過小 ，不易達到規模經濟 。 客戶集中一地 ，不易募集大量資金 ，且放 款風險過於集中 。 分支銀行制度的優缺點 分支銀行制度的優缺點 分支銀行制度的優點 ： 可在不同地區營業 ，有利於分散營運風 險 。 銀行規模較大 ，競爭力較強 。 升遷管道較多 ，培訓計畫完整 ，有利於吸 引優秀人才 。 分支銀行制度的缺點： 銀行家數過少 ，容易形成獨佔或寡佔 。 若經營出現問題 ，較易導致全國性的金融 危機。 投資銀行業 投資銀行業 證券業務 企業併購 資產管理 創業投資 諮詢顧問 證券業務 證券業務 證券業務主要分為