[管理学]第4章 财务预测与预算.pptVIP

第一节 财务预测 一、财务预测的意义 二、财务预测的一般方法 三、财务预测的步骤 四、销售百分比法 五、增长模型 第二节 利润规划 —本量利分析及其应用 一、本?量?利的基本原理 二、保本点的预测分析 三、安全边际和安全边际率 第三节 财务预算  一、全面预算的意义和作用 二、全面预算的体系 三、财务预算的编制方法 四、财务预算的编制 五、预算管理的创新 增长模型总结 企业增长的实现方式 （1）完全依靠内部资金增长——受到限制 （2）主要依靠外部资金增长——不能持久 （3）平衡增长 ——可持续的增长 一、本?量?利的基本原理 本量利分析的假定 本量利分析是建立在一定的假设基础上的，如果忽略了本量利分析的假设，就会造成本量利分析不当，最后导致错误决策 假定 成本按性态划分假定 相关范围假定 一元线性假定 产销平衡假定 产品品种结构稳定假定 变动成本法假定 本量利分析的基本方程式 利润＝单价×销量一单位变动成本×销量一固定成本 边际贡献与边际贡献率 单位边际贡献的计算式为： cm = p - b 式中：cm——单位产品的边际贡献； p——单价； b——单位变动成本。 全部产品边际贡献为全部产品的销售收入减全部产品的变动成本总额。即 Tcm = px - bx = (p -b ) ·x = cm·x 式中：Tcm——全部产品的边际贡献； x——销售数量； 所谓边际贡献率，是指边际贡献在销售收入中所占的百分比。 cmR = b/p×100% 或：cmR =Tcm/px×100% 式中：cmR——边际贡献率。 二、保本点的预测分析 保本点的定义 是指企业在这一点上正好处于不盈不亏的状态，即此时企业产品提供的边际贡献总额正好补偿固定成本，则此时的销售量或销售额即达到盈亏临界点的销售量或销售额，也叫保本销售量或保本销售额 “保本点”，又称“盈亏临界点”、“损益平衡点” 保本点的作用 帮助管理人员正确地把握产品销售量与企业盈利之间的关系 单一品种保本点的计算 公式法 保本销售量= 保本销售额=保本销售量×单价= ×单价 = 单一品种保本点的计算 图示法 将成本、产品销售量及利润的关系反映在直角坐标系中，即成为保本图，又称本?量?利图 传统式损益平衡图 设定直角坐标系 作出固定成本线 以纵轴上固定成本点为起点 以单位变动成本为斜率 绘制总成本线 以坐标原点为起点，以销售单价为斜率，绘制销售收入线 单一品种保本点的计算 图示法 贡献式保本图 是在变动成本线的基础上加上固定成本总额得到 与传统式损益平衡图相比，不同之处在于总成本线的推导方式不同 当业务量在损益平衡点以下，边际贡献先补偿固定成本，当业务量超出保本点后，产品创造的边际贡献才全部形成企业的利润 单一品种保本点的计算 图示法 利量式损益平衡图 是一种着重分析利润与销售量之间关系的损益平衡图 以纵轴代表企业的营业净利，横轴代表产品的销售收入 横轴是企业的损益两平线 先在横轴亏损区域确定固定成本总额，即此为当销售收入为0时企业的亏损额另外，任意选择一销售收入水平，确定其利润，决定该点后，将该点与纵轴上代表固定成本的一点连接起来，成一条向右上方倾斜的直线，即为利润线 多品种企业损益平衡分析 可以使用以下方法 按主要产品的边际贡献率进行预测 只有一种是主要产品，其他产品的销售额比重极低 其他产品与主要产品的边际贡献率很接近 综合边际贡献率法（加权边际贡献