现金流量分析与应用.pptVIP

结构与内容 流出： 1．购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2．投资支付的现金 3．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 4．支付其他与投资活动有关的现金 结构与内容 流出： 1．偿还债务支付的现金 2．分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3．支付其他与筹资活动有关的现金 与资产负债表、损益表关系 其它关系： 编制时，现金流量表各项目与资产负债表、损益表各项目紧密相关 具体见现金流量表编制介绍 编 制 编制基础：收付实现制 编制方法：直接法与间接法 直接法：指通过现金收入和现金支出的主要类别来反映经营活动现金流量的方法。 间接法：指通过本期净利润来调整得出经营活动现金流量的方法。 两者区别：直接法可揭示经营活动现金流量具体情况，间接法注重分析净利润与经营活动现金净流量差异，只能反映经营活动现金净流量大小。 编 制 直接法编制 一是根据会计记录直接计算现金的流入流出 二是以损益表上的各项收入与费用为基础，个别调整有关的资产、负债等变动后计算现金的流入流出。 举例： 销售商品、提供劳务收到的现金=本期销售收入+销项税额+本期应收帐款、应收票据减少数（减：增加数）+本期预收帐款增加数（减：减少数）-本期因销售退回的而支付的现金-本期实际注销的坏帐（加：收回前期已注销的坏帐） 购买商品、接受劳务支付的现金=本期销售成本+进项税额+本期存货增加数（减：减少数）+本期应付帐款、应付票据减少数（减：增加数）+本期预付帐款增加数（减：减少数）-购货退回的现金 编 制 其它项目 间接法编制 以净利润为出发点，调节相关项目，具体项目包括。。。为什么这些项目要调整。。。？ 实例 模板 分析与应用 2、获取现金能力指标 A、每元销售现金净流入＝经营活动现金净流量/主营业务收入 B、每股经营现金流量＝(经营活动现金净流量-优先股股利)/发行在外的普通股股数 C、全部资产现金回收率＝经营活动现金净流量/全部资产 3、财务弹性指标 A、现金股利保障倍数＝经营活动现金净流量/现金股利额 B、现金再投资比率＝经营活动现金净流量/（固定资产原值＋对外投资＋其他资产＋营运资金） C、现金流量适合比率＝一定时期经营活动产生的现金净流量/(同期资本支出＋同期存货净投资额＋同期现金股利) 分析与应用 分析与应用 分析与应用 比率分析 1、现金流动性指标 A、现金比率=（货币资金+短期投资+应收票据）/流动负债 B、现金流量与当期债务之比=经营活动现金净流量/流动负债 C、债务保障率=经营活动现金净流量/总负债 * 分析与应用 4、收益质量指标 营运指数=经营活动现金净流入/经营所得现金 经营所得现金是指经营活动净收益与非付现费用之和。 经营所得现金=净收益-非经营收益+非付现费用 营运指数反映企业营运管理的水平和收益的质量。营运指数等于1，说明经营所得现金全部实现；营运指数小于1，说明经营所得现金被营运资金占用；营运指数大于1，说明一部分营运资金被收回，返回现金状态。 粉饰与识别 粉饰： 1、粉饰“现金及现金等价物净增加额” 2、粉饰“销售商品、提供劳务所收到的现金” 3、粉饰“购买商品、接受劳务支付的现金”(银承保证金) 4、粉饰“收到的其他与经营活动有关的现金” 5、粉饰“投资或筹资活动的现金流量变为经营活动现金流量” 6、其它 粉饰与识别 识别 1、关注现金流量形成过程与构成比例 2、关注大额非正常现金流量 3、重视对间接法编制附注的分析 4、特别关注其它事项 5、多表并看 6、结合其它资料分析 泰山学院经管系 贾莉莉 现金流量表分析 2011年5月 基本概念 与资产负债表、损益表关系 编 制 分析与应用 粉饰与识别 结构与内容 基 本 概 念 现金流量表 现金流量表是以收付实现制为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。 基 本 概 念 现金流量表的相关概念： 现金：这里的现金是广义的现金，不仅包括库存现金，还包括银行存款、其他货币资金以及现金等价物。 银行存款：是企业存在金融机构可随时用于支付的存款，对不能随时支取的定期存款不作为现金流量表中现金，但提前通知金融机构便可支取的定期存款则包括在现金流量表的现金范围内。 其他货币资金：是企业存在金融机构有特定用途的资金，如外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用证保证金存款、信用卡存款等。 现金等价物：是企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金且价值变动风险较小的投资，通常指购买在3个月或更短时间内到期或即可转换为现金的投资，如企业购买的长期债券投资还有3个月就到期，此时该笔债券投资可视为现金。 基 本 概 念