数学建模决策基金投资资料［毕业设计精品论文］.doc

2008年南昌航空大学数学建模竞赛论文 题目：基金投资方案 基金投资方案 摘要：本文讨论了在决策基金投资方案过程中，在知道三种投资方式的前提下，设计出投资组合方案，使得投资风险组合在5%以内能达到最好的效益。 文中共建立了三个模型，其中模型Ⅰ：线型规划模型；模型Ⅱ：正态分布模型 ；模型Ⅲ：层次分析模型。 模型Ⅰ：假设回报确定，得出石化产业的投资信息产业的投资万美元。 模型Ⅱ：由于模型Ⅰ的限定因素太强，偶然性太大。我们提出了一个连续型模型。先绘制出后两种方式的投资回报直方图，并估计出分布的期望和方差。再推导出投资组合下的期望和方差（即是风险）表达式，确定其服从正态分布。又资金保值概率不低于95%0.05，可以把原题目转化为求解一个非线性规划的问题，运用LINGO软件求解。得到当用276.2962万美元购买政府债券，1012.2万美元购买石化产业股票，3711.5万美元购买信息产业股票时，达到回报期望的最大风险值0.049999，且最大回报为1144.4万美元。 模型Ⅲ：建立层次分析模型对资金做出合理的投资。先计算回报率和投资风险的概率，然后确定目标层、标准层和方案层，再构建成对比较阵，最后通过用MATLAB计算出权向量和权向量组得到最优解。结果为：投资政府债券794万美元，得到最大回报44.4640万美元；投资购买石化产业股票1490万美元，得到最大回报147.5696万美元， 投资购买信息产业股票2716万美元，得到最大回报506.4197万美元，投资风险都小于0.05。总投资5000万美元，得到的698.4533万美元回报。 关键词： 线型规划 正态分布 非线性规划 层次分析 问题重述 （1）基本情况 某基金会有科学基金5000万美元，现有三种不同的投资方式，为了保证其基金安全增殖。请你设计回报最大且安全的投资方案。投资方式一：购买政府债券，回报为5.6％/年。投资方式二：? ? 投资石化产业股票。 投资方式三：投资信息产业股票。 根据有关的随机抽样调查，得到四十宗投资石化产业股票的案例记录 根据有关的随机抽样调查，得到四十宗投资信息产业股票的案例记录 石化产业的投资回报率变化与信息产业的投资回报率变化彼此独立。 为该基金会作出投资决策，使得 获得最大的投资回报期望。 投资的风险限制在一定的范围。保证该投资方案资金保值概率不低于95% 模型Ⅰ：（1）所给的案例所得到的回报是确定的； （2）投资者为理性人，即以赚钱为目的； （3）石化产业的投资回报与信息产业的投资回报彼此独立 （4）题中所给的数据都存在着一定的随机误差。 模型Ⅱ：（1）案例中投资的回报额均为投资一年后所得。故而我们把该投资的期限定为一年； （2）根据准备中的回报率直方图。可以假设在连续的情况下投资以上两种产业的回报率都服从于正态分布； （3）石化产业投资回报率变化与信息产业的投资回报率变化彼此独立。 （4）5000万美元的基金全部用于这三项投资； 模型Ⅲ：（1）假设购买政府债券与投资信息产业和投资石化产业之间是相互独立的； （2）假设石化产业的投资回报率变化与信息产业的投资回报率变化彼此独立 （3）假设投资时间是一年，回报是一年的年回报总额不包括税收（没有税收）； （4）假设一组数据就是一个样本，则可视40宗案例为一个样本空间。 符号说明 模型Ⅰ： 号 投资量（万） 回报（万） 石化产业投资与信息产业投资投资量 购买政府债券投资量 模型Ⅱ： x1：购买政府债券所占的投资比例（该方面的投资额除以总投资额） x2：购买石化产业股票投资所占的比例 x3：购买信息产业股票投资所占的比例 Y1：投资石化产业的回报率（一个随机变量） Y2：投资信息产业的回报率（一个随机变量） E(Y1)：投资石化产业的回报期望 E(Y2)：投资信息产业的回报期望 Z：投资组合（即Z=x1*5.6%+Y1*x2+Y2*x2） E(Z)：投资组合下的期望（即总投资的期望） D(Z)：投资组合下的方差（即投资总风险） 模型Ⅲ： 回报率： 回报率=回报/投资总额*100% P1: 代表购买政府债券 P2: 代表投资石化产业股票 P3: 代表投资信息产业股票 W1: 标准层对目标层的权重 W2: 方案层P1.P2.P3对标准层回报率的权重 W3: 方案层P1.P2.P3对标准层投资风险的权重 A: 标准层对目标层的对比较阵 B1: 方案层P1.P2.P3对标准层回报率对比较阵 B2: 方案层P1.P2.P3对标准层投资风险对比较阵 问题分析 对与模型Ⅰ我们首先假设：题目所