金融与发展2011年6月号--海滩上的银行家-IMF.PDFVIP

海滩上的 银行家 玛丽亚·冈萨雷兹、阿尔弗雷德·希普克 离岸金融中心 （OFC）专门为非本 外国资金流入，其金融部门的规模经常 国的公司和个人提供金融服务，以使他 超过它所在国家的规模。离岸金融中心 们能缴纳较少的税额，并保证他们财产 通过众多金融工具来实现其金融服务， 的安全及隐私。这类机构现在受到严密 从国际化银行和保险公司到结构型投资 流入离岸金 监管，不管它们喜欢与否。 手段，后者在2008—2009 年的全球经 融中心的资 这些机构所在的国家将这类交易视 济和金融危机中处于漩涡的中心 （见专 为增长的来源和创造多元化经济的一种 栏 1； 和 ，2010 年 ； Lane Milesi-Ferretti 金如果管理 合法方式。对于批评家们来说，由于离 Hines ，2010 年）。 得当，将会 岸金融中心在不受限制的全球化发展过 离岸金融中心需要和在岸机构进行 程中缺乏透明度和监管，从而使其成为 竞争。一方面，为了招揽生意，他们会 促进经济增 了逃税和洗钱等许多严重问题的温床。 给出很低的、甚至零税率的方案来吸引 长 因此，包括金融稳定委员会 （FSB ）、金 那些想削减税额的公司。从某种程度上 融行动特别工作组 （FATF ）和经济合作 说，这种税收方面的竞争能帮助促进资 与发展组织 （OECD ）及其全球论坛在 源的更好分配。因此，这些措施有时会 内的几个国际机构联合发起或振兴一些 得到国际税收协定的支持。另一方面， 举措，以加强对离岸金融中心操作的税 离岸金融中心在费用上也较有竞争力， 收和金融监管。 因为他们通常在相对较弱的监管和金融 标准 （其所在国制定的标准）下进行运 无远弗界 作。这种宽松的运作环境意味着较低的 管理和运营费用，但这可能并不符合最 许多离岸金融中心吸引了大量的 好的国际标准。 42 《金融与发展》 年 月号 2011 6 Schipke 明确的保密条款以及缺少强有力的法律和管理措 施，不言自明地给予了投资者身份上的随意性，从而 图1 吸引了那些想要直接逃税和洗钱的行为，这一点引起 越来越多的资金 离岸金融中心所持有的大规模全球资产和债务正在不断增 了国际社会的强烈关注。 长。 富有吸引力的金融和税收特点使得离岸金融中 （万亿美元） 心引来了大量不断增长的全球流动资金。实际上，到 40 资产 债务 2009 年底，40 多个拥有离岸金融中心的国家和地区 35 离岸金融中心