10-3投资管理制度.doc

C基金管理有限公司 设立申请材料 投资管理制度目 录 第一章 总 则 10-3-1 第二章 投资管理的目标和原则 10-3-2 第三章 投资管理的组织架构及职责 10-3-3 第四章 投资禁止制度 10-3-5 第五章 投资管理流程 10-3-6 第六章 附 则 10-3-9 总 则 为了规范C基金管理有限公司(以下简称“公司”）的基金资产及其他资产（以下简称 “基金资产”)的投资管理工作, 控制投资风险, 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及有关法律法规和《C基金管理有限公司章程》, 制定本制度。 本制度适用于运用基金资产进行证券投资的全过程, 以及公司与基金投资管理工作直接相关的所有部门和员工。 投资管理的目标和原则 公司投资管理的目标是: 恪守诚实信用勤勉尽责的职业精神, 维护基金份额持有人和委托人的利益; 通过深入研究和尽职管理, 为不同收益预期和风险偏好的投资人实现风险收益最优。 基金投资管理应遵循以下原则: 合法合规原则: 基金投资应严格遵守国家有关法律法规的规定, 并信守基金合同对各基金投资目标、投资对象和投资范围的约定。 独立管理原则: 公司应采取切实有效的措施确保投资决策过程的独立性, 对关联交易的识别和处置须依法保持应有的客观和审慎并履行必要程序。 诚实信用原则: 基金投资管理的相关人员须本着诚实信用、勤勉尽责的原则为投资人提供投资管理服务, 维护基金持有人和公司的合法权益。 利益公平原则: 在投资管理流程的全过程中采取相应措施, 公平对待公司管理的不同基金资产和客户资产。 授权管理原则: 通过科学、合理的投资授权管理, 实现风险控制和投资自主权的协调统一。 权责对等原则: 对投资决策的各层次和投资管理流程的各环节实行分级管理和监控, 明确每个机构、部门和岗位职权与责任, 确保责权对等。 防火墙原则: 设置切实有效的防护措施, 确保基金资产与公司资产的分离管理, 不同基金资产独立管理运作, 以及投资决策和投资执行在岗位设置和物理空间的隔离。 全面风险监控原则: 风险管理贯穿于投资管理的全过程之中, 根据风险类别将监控任务落实到不同机构、部门和岗位上, 并采取有效措施进行控制和管理。投资管理的组织架构及职责 公司投资管理的组织架构如下图所示。 投资决策委员会是公司投资管理的决策机构, 投资决策委员会行使下列职权: 制订、修订公司的基金投资理念、投资策略和投资流程及权限分配; 审批基金资产配置方案, 并根据资产配置方案设定基金投资限制性指标; 根据基金的不同情况, 对首席投资官、基金经理做出投资授权, 并对超出首席投资官投资权限的投资做出决定; 评估与基金资产有关的整个金融市场的风险状况, 并定期对资产配置方案和投资限制性指标进行评估和调整; 对有关基金投资的其他重要事项进行讨论并形成决议。 首席投资官在投资决策委员会的授权范围内, 负责管理与基金投资有关的投资部、研究部、交易部的工作。首席投资官主要职责包括: 管理协调与基金投资相关的研究、投资和交易事宜; 落实投资决策委员会决议; 管理基金经理的投资运作。 基金经理对基金进行投资管理, 基金经理助理协助基金经理完成与基金投资相关的工作。基金经理的主要职责包括: 按照基金合同和投资研究成果, 构建投资组合; 执行投资决策委员会的决议; 对基金组合进行跟踪、分析, 并在权限范围内调整组合配置; 对其管理的基金运作中涉及的投资指令负责, 并对所发生的异常交易行为作出解释。 研究部主要负责宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。通过对宏观经济、行业状况、市场行情和上市公司价值变化的详细分析和研究, 向投资决策部门提供研究报告及投资计划建议, 为投资提供决策依据。 交易部负责执行交易指令, 公平交易, 监督异常交易和控制交易风险。 监察稽核部在督长的领导下监督投资管理流程, 监控管理投资过程中的相关风险。首席合规官对投资管理流程具有知情权和监督权, 可以根据情况进行抽查, 对督察长汇报和负责。投资禁止制度 基金投资禁止如下行为: 投资于基金合同中投资目标与投资范围规定以外的品种; 违反《基金法》第七十四条有关禁止行为的规定; 利用内幕信息或其他非公开信息交易; 超越授权或违反投资决策委员会决议进行投资; 通过单独或合谋, 集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖, 操纵证券交易价格; 与他人串通, 以事先约定的时间、价格和方式进行交易; 以其他方式操纵证券交易价格; 未经授权或批准穿越部室之间的防火墙; 国家法律、法规、中国证监会、公司制度流程禁止的其他行为。投资管理流程 投资管理流程分为投资研究、投资决策、投资执行、风险管理、绩效评估五个环节。 投资研究 为了规范基金投资