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《投资项目评估》实验指导书 课程代码英文名称：Evaluation of Investment Projects 适用专业（层次）：金融学专业本科生 学时与学分：40学时，3学分 实验一 EXCEL在项目评估中的应用基础－经济评价指标的计算 【实验目的】⑴ 熟悉EXCEL电子表格和财务函数的应用； ⑵ 掌握主要经济分析评价指标的含义和应用。 【实验要求】利用EXCEL提供的电子表格和财务函数完成以下资料所示的任务，并以磁盘文件方式输出结果。 【教学安排】 学生上机试验4学时。 【实验指导】 1、对EXCEL的工作表按现金流表进行格式化。 2、通过阅读“帮助”掌握EXCEL财务函数的应用方法。 3、根据提供的业务资料编制现金流量表。 4、调用EXCEL财务函数计算主要评价指标值。 5、按要求展示计算结果。 【试验材料】 材料一： 某投资方案，第一、二年末建设投资分别投入1000万元，流动资金需用额为固定资产投资的10%，均为自有。固定资产形成率90%，残值率5%，按使用10年线性折旧，未形成固定资产原值的投资按10年摊消。第三年达产80%，第四年全达产。达产年产量1.6万吨。销售价格500元/吨。该项目的经营成本与产销量有关，单位经营成本200元/吨，所得税，税率25%。行业基准收益率为12%，行业标准投资回收期为5年。 试根据以上资料完成以下任务： ①使用EXCEL的工作表，格式化编制该项目整个寿命周期的现金流量表； ②根据现金流量表，通过调用EXCEL的财务函数计算该项目的NPV、IRR和投资回收期，并依据这些指标值给出基本的评价结论。 材料二： 一笔10年期贷款1000万元，贷款利率5%，使用EXCEL工作表格式化编制分期等额还本付息的还贷计划以及年度等额还本的还贷计划。 实验二 投资项目财务评价实作（1）-估算基本经济数据 【实验目的】⑴ 掌握投资项目财务评价的基本程序； ⑵ 熟悉投资项目财务评价中的信息流和各种报表的编制； 【教学安排】 学生上机试验8学时。 【资料】 为便于统一考核，特拟定以下初始条件： 条件1：某项目计算期15年，其中，建设期2年，投产期1年（生产负荷60%）达到设计生产能力期12年。 条件2：该项目的建筑工程投资如下表所示： 项目 投资（万元） 项目 投资（万元） 主要生产车间 500 公用设施 150 辅助生产车间 200 产区道路和管网 100 公用工程 200 其他建筑工程 50 项目 投资（万元） 项目 投资（万元） 主要生产车间 500 公用设施 150 辅助生产车间 200 产区道路和管网 100 公用工程 200 其他建筑工程 50 该项目主要生产车间引进国外设备，全部设备报价（FOB）为400万美元（预计成交价比报价降低15%），汇率为1美元＝7.90元人民币。关税税率和进口增值税税率分别为20%和10%，海运费率、海运保险费率、外贸手续费率、银行手续费率和国内运杂费率分别为6%、2%、1.5%、0.4%、3%。辅助生产车间、公用工程、公用设施和其他建筑工程的设备购置费分别为500万元、200万元、100万元和30万元。 安装工程费率均为设备购置费的10%。 计入固定资产原值的工程建设其他费用共8项，合计金额500万元。 条件3：该项目是以1000万元的土地出让金获得了200亩土地的土地使用权，以200万元购得若干非专利技术。 条件4：项目筹建期间的开办费合计为100万元，预备费费率为15%。 条件5：各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款20天，现金30天，应付账款45天，原材料、燃料30天，在产品30天，产成品20天。 条件6：该项目达产期每年的产量为100万台，单价为100元/台（不含增值税）。 条件7：该项目在生产中所消耗的主要原材料有甲、乙、丙三种，其中甲材料的单位产品成本为10元，乙材料的单位产品成本为6元，丙材料的单位产品成本为5元，辅助材料的单位产品成本为6元。 条件8：该项目在生产中所需要的燃料和动力包括煤、汽油、水、电等，其单位产品成本分别为3元、1元、2元、5元。 条件9：该项目所需职工500人，人均月工资标准为800元，福利费用按工资的14%计算。 条件10：该项目建设投资40%为自有资金，60%为银行贷款，年利率12%；建设投资在建设期两年平均分配，自有资金全部在第一年投入。净残值率为10%，修理费为折旧费的30%。 条件11：该项目无形资产摊销年限为10年，开办费的摊销年限为5年。 条件12：其他费用每年均为300万元，其中其他制造费用为200万元。 条件13：该项目所需流动资金70%为银行借款，年利率8%，30%为自有资金，且