商业银行表外业务及其风险管理参考.ppt

第八章 表外业务及其风险管理 第一节 表外业务的定义与分类 第二节 担保与票据发行便利业务 第三节 金融衍生工具 第四节 其他表外业务 第五节 表外业务的风险管理 第一节 表外业务的定义与分类 一、 表外业务的定义与发展 二、 表外业务的分类 第一节 表外业务的定义与分类 一、 银行表外业务的定义与发展 1、 表外业务的定义 表外业务是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。 狭义的表外业务指那些未列入资产负债表但有风险的业务。 广义的表外业务包括狭义的表外业务和无风险的中间业务。 2、 表外业务发展状况 20世纪80年代以来表外业务获得快速发展。 金融自由化的推动、国际商业银行在生存压力与发展需求的推动。 商业银行的非利息收入迅速增长。 3、 表外业务发展的原因 规避资本管制，增加盈利来源 适应金融环境的变化 转移和分散风险 适应客户对银行服务多样化的需要 银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务 科技进步推动了银行表外业务 4、 中国银行业开展表外业务的分析 意义：更新商业银行经营理念 必要性：适应银行业的竞争 技术前提：改善银行业技术手段 人才战略：培养新型金融人才 商业银行的表外业务主要包括： 1、 担保与保函； 2、 票据发行便利； 3、 衍生金融工具； 4、 其他表外业务等 一、 担保与保函 二、 票据发行便利 第二节 担保与票据发行便利业务 1、 备用信用证 含义 为投标人中标后签约、借款人还款及履约保证金等提供担保的书面保证文件。 类型 可撤销的备用信用证 不可撤销的备用信用证 作用 有利于借款人信用升级 开证行成本低、盈利高 受益人更加安全 1、 备用信用证（续） 交易程序 订立合同 申请开证 开证与通知 审核与修改 执行合同 支付和求偿 特点 开证行担负第一付款责任，是第一付款人；信用证是一项独立的文件。 优点 进口商信用提级；出口商收款更加安全；开证行成本小、收益高。 交易程序 开证人申请、开证行开立、通知行通知信用证、审查与修改、交单议付、开证人付款赎单。 2、保函 是银行以自身的信誉为其客户作出的，在一定时期、一定金额内保证付款、承担支付责任或经济赔偿责任的书面保证文件。 保函是由保证人向债权人为债务人作保证，保证其履行合约义务，有三个当事人，委托人、收益人、保证人 银行出具的保函分融资类 （借款、融资租赁、补偿贸易、延期付款、保证责任）保函； 非融资类（投标、履约、预付货款质量、关税保付、海事、维修等）保函 在保函中，委托人负首要责任，保证人的责任是从属的。 1、 票据发行便利及其产生的原因 2、 票据发行便利的种类 3、 票据发行便利市场的构成 4、 票据发行便利的程序 5、 票据发行便利市场经营中应注意的问题 1、 票据发行便利及其产生的原因 含义 借款人根据事先与商业银行等金融机构签订的一系列协议，可以在一定期限内(一般期限为５至7年)，以自己的名义周转性发行短期融资票据，从而以较低的成本取得中长期资金。 产生原因 国际金融市场融资形势变化 票据发行便利也充分利用了借款人自身的信誉 2、票据发行便利的种类 包销的票据发行便利 循环包销便利 可转让的循环包销便利 多元票据发行便利 无包销的票据发行便利 3、票据发行便利市场的构成 借款人 发行银行 包销银行 投资者 4、 票据发行便利的程序 由发行人委任包销人和投标小组成员 发行人与包销人和投标小组成员之间签订一系列文件 安排发行时间表 5、票据发行便利市场经营中应注意的问题 严格把好市场准入关 加强自我约束性的内部管理 注意保持银行的流动性 选择高资信的企业和银行 一、 远期利率协议 二、 互换业务 三、 金融期货 四、 期权 第三节 衍生金融工具 一、 远期利率协议 1、 远期利率协议及其产生的原因 2、 远期利率协议的特点 3、 远期利率协议的类型 4、 远期利率协议的交易程序 5、 远期利率协议的定价 1、 远期利率协议及其产生的原因 含义 是一种远期合约，买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间利息差额的贴现金额. 产生的原因 20世纪80年代后，国际金融市场上利率变化无常而又波动剧烈 利用交易双方因借贷地位不同等原因所致的利率定价分歧 使得银行能在不增加风险的情况下，增加盈利 远期利率协议的内容及应用 远期利率协议是买卖