单元-8设计课件.PPT

《商业银行业务与经营 》 课程单元教学设计 一、单元设计简介 单元名称：吉利商业银行资本的筹集与管理 在整体设计中的位置 ：第8次 单元教学学时 ：2 二、教学目标 能力目标： 能根据不同途径的优缺点选择筹集银行资本的渠道。 知识目标： 掌握内外源资本的筹集策略； 素质目标： 树立正确的经营思想 三、 任务与案例 训练任务： 任务1.吉利商业银行内源筹集资本计算和外部筹资方案评估 四、教学过程 案例讲解 案例讲解 案例讲解 训练要求： 1、根据要求计算吉利商业银行红利分配比率并比较分析三种外部筹资方式的利弊。 2、时间40分钟 训练要求： 情境1：内部筹资计算 吉利商业银行的资产总额为120亿元，原有资本金10亿元，当资产收益率为0.99%，未分配利润4亿元，资本比率8%，当资产持续增长率为12%时，其他条件不变，计算红利分配比例。 训练要求： 情境2：外部筹资分析 吉利商业银行的从外部筹集4000万元资本，目前有普通股1000万股，每股票面价值4元，总资产100亿元，股权资本6000万元，如果银行产生10亿元的总收益，则经营支出2亿元。 其余条件同案例2。 分析发行普通股、优先股和资本票据三种方法。 注意事项： 1、注意资产增长率、资产收益率、红利分配比率和资本比率的数量关系； 2、区分不同外部筹资方式的利弊。 知识总结 一、银行资本需要量 银行所需资本的数量，银行并非可以主观确定，由多种因素决定： 1、有关法律 2、宏观经济形势 3、银行资产负债结构 4、银行信誉 知识总结 二、银行资本内部筹集 1、银行资本内部筹集的限制条件 （1）只能支持较小的资产增长； （2）银行净利润规模大小； （3）银行股利分配政策。 知识总结 2、银行资产持续增长模型 ROA=(EC1/TA1)×SG1/(1+SG1)(1-DR) ROA：资产收益率 EC1/TA1：资本比率 SG1：资产增长率 DR：红利分配比率 知识总结 三、银行资本外部筹集方式 1、出售资产与与租赁设备 （1）资产转换 （2）出售固定资产 （3）租赁办公设施 知识总结 2、发行普通股 （1）交易费用高 （2）消弱原股东控制力 （3）降低每股收益 （4）大银行易于采用该方法 知识总结 3、发行优先股 （1）股息率固定的优先股 （2）股息率浮动的优先股 （3）可转换优先股 （4）较高的发行费用 知识总结 4、发行中长期债券 （1）降低筹资成本 （2）可能增加每股收益 （3）不会消弱原股东的控制力 （4）利息负担可能加重 知识总结 5、中长期债券的主要种类 （1）资本票据 （2）资本债券 （3）可转换债券 （4）浮动利率长期债券 （5）选择性利率指数 6、股票与债券互换 作业 1.网上搜索工商银行上市筹资 。 谢谢！ * * 任务一：吉利商业银行内源筹集资本计算和外部筹资方案评估 案例1，国外某商业银行内源筹集资本计算方案。 国外某商业银行的资产总额为100亿美元，原有资本金4亿美元，红利分配比例为40%，未分配利润4亿美元，资本比率8%，当资产持续增长率为8%时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？ ROA=(EC1/TA1)×SG1/(1+SG1)(1-DR) =(0.08)×0.08/(1+0.08)(1-0.40) =0.99% 资产收益率为0.99% 案例2，银行外部筹集资本的方法比较 。 国外某商业银行的从外部筹集2000万元资本，目前有普通股800万股，每股票面价值4元，总资产10亿元，股权资本6000万元，如果银行产生1亿元的总收益，则经营支出8000万元。 公司如果发行普通股、优先股和资本票据三种方法，会对银行每股收益产生不同的影响。 1.485（800万股） 1.45（800万股） 1.32（1000万股） 每股收益 11.88 11.6 13.2 普通股股东净收入 1.6 优先股股利 11.88 13.2 13.2 税后净收入 6.12 6.8 6.8 所得税（34%） 18 20 20 估计税前净收入 2 利息支出 20 20 20 净收益 80 80 80 估计经营支出 100 100 100 估计收益 发行资本票据 （利率10%） 发行优先股 （20元/股，股息率8%） 发行普通股 （10元/股） 项目 （单位百万元）