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企业集群与中小企业信用担保体系的完善 2004每8月经济与管理Aug4.,2004 第18卷第8期性mwmyand Manager旧时wI.18 MJ.8 ·调查研究企业集群与中小企业信用担保体系的完善王芳刘炯2(1浙江师范大学区域经济研究中心，浙江金华321004;2浙江财经学院财政乌amp;共事业管理学院，浙江杭州310012)[摘要]信用担保休革是中小企业融青活动的重要支撑.中小企业的革展，离不开信用担保体革的克品。本主从中小企业自身的扭扭结构出走，从理论上剖析了在企业集畔的环境中，中小企业的信用担保的特点及优势所在。在此基础上.联系到制度环境的建设，为中小企业信用担保体革的克兽提出T政革建证。[美幢诩]借用担保，中小企业集样，银行;融贵[中圈分类号1F276立献标iH码lA立章编号lI003-3890(2004)08-0042-02-、号|盲而且由于地理接近性，企业问信息交流频繁，信用担保机构可信用担保体系是指在借贷活动中，坦保机构以一定的财资利用的信息相对充沛。产为基础保证债务的履行和保障债仅入实现债权的一种金融2集群内受保企业具有维护自身信誉的激励。集醉不仅支撑休系。建立中小企业借用担保休系实质是将金融机构承为企业提供了良仔的基础设施及其他生产服务配套条件，而担的风险转嫁给担保机构，借用担保能否成功关键在于担保且更重要的是集群具有无法移植的产业艾化背景和制度踩机构能否以比金融机构更高的效率来处理与申小企业有关的搅，这使企业具有区域根植性，因此有较强的动力去维护自身信息，也就是说只有当存在于担保机构与中小企业之间信息的声誉。受担保企业-fl.逃废债务，关于宾欺骗行为的信息不对耐飞程度低于金融机构与中小企业之间信息不对称理度通过集群内社会网络ili速地传播开去。这种信息共享机制使时，信用担保才有存在的价值。其不敢;妄动;。现有关于中小企业信用坦保问题的讨论是在般意义上3集群内企业重复性多次博弈形成合你解。集群内中小进行的，在分析过程中抽象掉了申小企业间的差别，没有把中企业与单个游离企业一样具有贷款金额J卜、需求频繁且不规小企业信用担保问题和产业组织结构紧峦地联系在-起，这样在则的特点，相应地，申小企业担保供给与担保需求也无规律可政策层面上难免会出现一些偏差。在不同的产业组织结构下，信循。受担保企业与授保企业之间处于末停的角色转换中，彼用坦保机构为巾小企业握供金融服务的成本和效率是不同的。此的合作是多次重复的。所以，为了获得稳定的贷款来源，企研究表明，小企业分布的非匀质性:越强，目#039;J#039;J、企业得到的贷款规业一般都遵守信用，避免机会主义倾向。模岭l、。可见中小企业自身的组织结构是影响其融资仔为和姐(二)靠科串件下中小企业信用担保的优骨保行为的重婪变量。本文以企业集群为特定的产业组织结构，对l犬穴减少了逆向选悔发生的频率。ff何优质的决策都集群条件下的申小企业信用担保的特点和相应的策略进行些是以幸富而有效的信息为基础的。在金融市场上，银行支自己探讨，进一步完善中小企业信用坦国果体系。资金供给的决策权，作为资金需求方的中小企业占有信息，决二、集群条件下中小企业情用担保的特点和优势分析策权与可利用的信息不匹配。于是，一方面，中小企业有目的企业集群指在某一特定领域中，大量产业联系??切的企地对信息进行加工.隐瞒其融资风险，夸大其还贷能力。一方业及其相关支撑机构在空间半集费，通过协同作用，形成强面，银行缺少中小企业信用i平级制度等支恃体系，自身f言息摆劲‘持续竞争优势的现象。~群环t直巾的企业阑有着相对充寻成本大，存在规模不经济。银行为了规避风险往往采取种分的信息交流和信息分享，信息上的优势使!U草企业在信用种限制条款和预防措施，提高中小企业的融资壁垒。集群内行为上有自己的特点。搜保企业通过长期生产合性和多渠道接触tgt;l累起关于受坦保(一)集辉串件7中小企业馆用担保的特点企业及其业主各种非公开的信息，这些轶信息能有效地替代l集群内信息具有较高对付、性和透明度。集群内的众多财务数据等硬信息。搜保企业集信息和决策权于身.可以企业由于围绕某产品系列发展.产业特性和市场前景明确，利用信息优势为中小企业提供信用担保。l收稿日期l2004→04-12[作者简介l.I.署(1979-)，女，浙江师范大学且战经济研克中心硕士研克生，刘嗣(1974-)，罩，曲且时锺学院财政与公共事业管理晕院提#039;币、硕士研究生42经盟章植2∞41?????????????????????????????宲????容寖寎????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????沴???????????????????????????????