消费金融企业转型升级的六大要点.docxVIP

消费金融企业转型升级的六大要点一、消费金融行业简述广义的消费金融是指为消费者提供的各种金融服务来满足消费者的消费目标，包括存储、信贷、资产配置等。一般而言，消费金融指为个人消费目的而提供的各种贷款服务。我国消费金融发展起步较晚，但随着经济环境、生活水平的变化，互联网技术的发展、征信和法律法规体系的逐步完善，消费金融业持续快速增长。数据来源：券商研究报告若剔除房贷数据，2016年消费金融整体市场规模达6万亿元左右。在消费金融整体市场增长的同时，短期消费信贷占比快速提升。??数据来源：券商研究报告?尤其值得一提的是，互联网消费信贷的规模，更呈现出指数型增长的态势。?数据来源：券商研究报告综合人们消费观念变迁、国内外数据对比来看，消费金融未来增长的空间依然很大。我国2015年消费信贷占消费支出比仅为20%，远低于美国、日本、韩国等国家。数据来源：券商研究报告?虽然我国消费金融市场规模占GDP比重持续上升，但依然仅为美国的三分之一，上升空间依然很大。数据来源：券商研究报告二、企业关键成功要素行业高速增长并不代表行业里的每个企业都能健康成长。消费金融企业成功的关键在于：资金、场景、风控和技术。（一）资金能力直接影响行业竞争格局，稳定和廉价的资金来源是消费金融公司健康持续发展的基本要素资金端作为业务开发的刚性成本，限定了消费金融公司业务拓展的规模。消费金融公司的融资能力、杠杆水平等均会对其业务扩张速度产生影响。消费金融公司的融资渠道一般有：自有资金、股东资金、小贷、同业拆借、P2P平台、ABS等。从目前消费金融市场来看，以银行为主要股东的消费金融公司的综合资金成本为3.5%-5%，以大型的产业企业为主要股东的消费金融公司的综合资金成本为5%-6.5%，以大型电商企业为主要股东的消费金融公司的综合成本为3%-8%。存款性金融机构由于其资金优势，其在2016年美国消费金融市场上的占有率远高于消费金融公司。2016年美国消费金融市场存款性金融机构的规模为1.5万亿美元，占比为41%，消费金融公司的规模为0.67万亿美元，占比为18% 。（二）掌握消费场景的企业能够获得用户核心消费数据，直接面对需求，打造完善资金流向闭环我国目前消费金融的典型场景主要集中在购车、购/租房、美容、旅游、教育、婚庆、数码3C、农具升级等方面。目标人群风控方式代表企业汽车年轻购车人群，男性为主抵押+担保上汽通用金融租房核心城市工作3年内年轻人群对房东、二房东风控房司令、人人贷美容大学生、女性大数据风控新氧美分期旅游20-25岁人群GPS跟踪首付游教育校园、职场未还款停止授课百度有钱花婚庆结婚人群婚庆服务进行风控竞嫁网数码3C数码3C消费者电商行为大数据、人员京东、捷信金融农村农具升级熟人圈经济农分期商业银行、消费金融公司、信用卡公司、互联网金融公司等消费金融市场的参与方错位竞争，依托不同渠道搭建场景，获取用户资源。商业银行靠地推获客，POS拓展合作商户，以具有稳定收入的低风险客户为目标客群，并从消费分期向现金分期业务延伸；消费金融公司注重拓展线下市场，终端主要针对信用卡未覆盖到的客户，具备授信额度低、申请受理快、利率较高等特征；信用卡公司则依托营业网点与客户经理团队，以具有强担保能力的低风险客户为目标群，具备授信产品额度高、期限长、利率低等特征；互联网金融公司采取“线上+线下”渠道结合，主要背靠股东资源，定位于商业银行消费金融的补充，其产品最高授信额度为20万元，大多都不能用于房和车。（三）搭建风控体系能更好的识别用户风险、降低坏账率，而技术、制度和人防是风控的关键我国持牌消费金融公司不良率持续上升，但总体风险可控。从各大消费金融公司2016年公开的数据来看，阿里小贷、蚂蚁花呗不良率较低，在2%以下，捷信金融、京东白条不良率在3%—4%之间，日本和欧洲在4%—5%之间。???数据来源：各公司对外公告数据、北大纵横整理消费金融企业控制风险的关键是制度、技术和人防。从制度来看，其需要提高内部组织管理能力，建立完整的审批流程，明确各个工作节点要求，业务受理和审核权责隔离；从技术来看，要建立反欺诈模型、信用模型和催收模型，通过机器学习和深度学习对借款人精准画像，并对模型持续迭代；从人防来看，要通过业务培训和企业文化培训，提高人为辨识度，降低道德风险。（四）技术将在用户连接、多维服务等诸多方面发挥“改变一切”的作用大数据、云计算、区块链、物联网等技术将不断完善产品体验，通过快速迭代提高风控模型的精准度，形成有效风控能力后不断推进产品与更多消费场景融合，连接更多用户和第三方服务机构，为更多用户提供多样化的服务。消费金融企业构建以数据、技术和效果为核心的多维服务，让消费者体验到的是产品，让市场感受到的是资产和生态，对行业来说，提升了金融服务效率、降低了成本。新技术的运用还在构建全新的