计量经济学基础教学课件作者刘家国第4章节课件幻灯片.pptVIP

①在初始模型中引入P1，模型拟合优度提高，且参数符号合理，但P1的t检验未通过； ②再引入K，拟合优度虽有提高，但K与P1的t检验未能通过，且X与P1的t检验值及F检验值有所下降，表明引入K并未对回归模型带来明显的“好处”，K可能是多余的； ③去掉K，加入P0，拟合优度有所提高，且各解释变量的t检验全部通过，F值也增大了。 ④将4个解释变量全部包括进模型，拟合优度未有明显改观，K的t检验未能通过，K显然是多余的。 最优回归方程为： §4.4 随机解释变量 4.4.1、随机解释变量的概念 4.4.2、随机解释变量的产生与后果 4.4.3、存在随机解释变量时的估计方法 4.4.4、滞后被解释变量作解释变量 基本假设:解释变量X1,X2,…,Xk是确定性变量。 如果存在一个或多个随机变量作为解释变量，则称原模型出现随机解释变量问题。 假设X2为随机解释变量。对于随机解释变量问题，分三种不同情况： 对于模型: i ki k i i i X X X Y m b b b b + + + + + = L 2 2 1 1 0 4.4.1、随机解释变量的概念 2. 随机解释变量与随机误差项同期无关，但异期相关。 3. 随机解释变量与随机误差项同期相关。 1. 随机解释变量与随机误差项独立。 在单方程计量经济学模型中，凡是外生变量都被认为是确定性的。 但是在实际经济问题中，经济变量往往都具有随机性。 随机解释变量问题主要表现于：用滞后被解释变量作为模型的解释变量的情况。 4.4.2、随机解释变量的产生和后果 1、随机解释变量的经济背景 例如：耐用品存量调整模型： 耐用品的存量Qt由前一个时期的存量Qt-1和当期收入It共同决定： Qt=?0+?1It+?2Qt-1+?t t=1,?T 这是一个滞后被解释变量作为解释变量的模型。 但是，如果模型不存在随机误差项的序列相关性，那么随机解释变量Qt-1只与?t-1相关，与?t不相关，属于上述的第2种情况。 计量经济学模型一旦出现随机解释变量，且与随机扰动项相关的话，如果仍采用OLS法估计模型参数，不同性质的随机解释变量会产生不同的后果。 下面以一元线性回归模型为例进行说明 2、随机解释变量的后果 并假设U的均值为0，方差为 当X是一个随机解释变量时，可以分为三种情况： 对一元线性回归模型： OLS估计量为： （1）如果X与?相互独立，得到的参数估计量仍然是无偏、一致估计量。 证明略。 随机解释变量X与随机项?的关系不同，参数OLS估计量的统计性质也会不同。 （2）如果X与?同期不相关，异期相关，得到的参数估计量有偏、但却是一致的。 kt的分母中包含不同期的X；由异期相关性知：kt与?t相关，因此， 但是 （3）如果X与?同期相关，得到的参数估计量有偏、且非一致。 前面证明中已得到。 注意： 如果模型中带有滞后被解释变量作为解释变量，则当该滞后被解释变量与随机误差项同期相关时，OLS估计量是有偏的、且是非一致的。 即使同期无关，其OLS估计量也是有偏的，因为此时肯定出现异期相关。 模型中出现随机解释变量且与随机误差项相关时，OLS估计量是有偏的。 如果随机解释变量与随机误差项异期相关，则可以通过增大样本容量的办法来得到一致的估计量； 但如果是同期相关，即使增大样本容量也无济于事。这时，最常用的估计方法是工具变量法。 4.4.3、存在随机解释变量时的估计方法 工具变量法（Instrument Variable，IV）的基本思想是：当解释变量X与随机扰动项高度相关时，设法找到另外一个变量Z，使它与X高度相关而与其它解释变量和随机扰动项U无关。用Z替换X，使 ，从而可以得到参数的一致性估计，变量Z称为工具变量。 （1）必须是有明确经济含义的外生变量； （2）与所替代的随机解释变量高度相关，与随机误差项不相关； （3）与模型中其它解释变量不相关，以避免出现多重共线性； （4）模型中多个工具变量不相关。 1、选择工具变量的要求 以一元回归模型的离差形式为例说明如下： 若x与u不相关，u满足所有的统计假定，应用OLS估计模型，相当于用xi去乘模型两边、对i求和、再略去?xi?i项后得到正规方程： (7) 解得: 2、选择工具变量的应用 由于Cov(Xi,?i)=E(Xi?i)=0，意味着大样本下：(?xi