上海中成融资租赁有限公司18年第一期资产支持票据信用评级报告.pdfVIP

上海中成融资租赁有限公司 2018 年度第一期资产支持票据信用评级报告 评级结果 评级观点 票据名称 金额 占比 信用 联合资信评估有限公司（以下简称“联合资 （万元） （%） 级别 优先A1 级资产支持票据 21000.00 47.56 AAAsf 信” ）对本交易所涉及的基础资产、交易结构、 优先A2 级资产支持票据 18000.00 40.77 AAAsf 法律要素以及有关参与方履约及操作风险等因 次级资产支持票据 5153.86 11.67 NR 素进行综合考量，考虑了差额支付承诺人上海 合计 44153.86 100.00 — 中成融资租赁有限公司（以下简称“中成租赁”） 注：NR——未予评级，下同。 以及流动性支持机构上海建工（集团）总公司 的偿付能力和偿付意愿。确定“上海中成融资租 交易概览 赁有限公司 2018 年度第一期资产支持票据”的 基础资产初始起算日：2017 年8 月15 日 票据法定到期日：2025 年6 月26 日 评级结果为：优先级资产支持票据(包括优先 交易类型：信托型ABN A1 级、优先A2 级资产支持票据，下同) 的信用 载体形式：特殊目的信托 基础资产：由信托委托人为设立信托而根据《信托合同》 等级为AAAsf ；次级资产支持票据未予评级。 信托予信托受托人的每一笔融资租赁债权及其附属担保 上述优先级资产支持票据的评级结果反映 权益。 — 了该票据利息获得及时支付和本金于法定到期 资产池加权平均信用级别：BBB /BBB S S 信用提升机制：优先/次级结构、差额支付、流动性支持、 日或之前获得足额偿付的能力极强，违约风险 超额利差 极低。 委托人/发起机构/资产服务机构/差额支付承诺人：上海 中成融资租赁有限公司 流动性支持机构：上海建工（集团）总公司 优势 受托人/发行人：上海国际信托有限公司 资金保管机构：中国银行股份有限公司上海市分行 1. 本交易设置了流动性支持安排，当基础资 主承销商：中国银行股份有限公司 产现金流入不能覆盖优先级资产支持票据 本息且差额支付承诺人未能履行差额支付 评级时间 承诺时，由流动性支持机构进行补足。本 2018 年1 月3 日 交易流动性支持机构为上海建工（集团） 总公司，联合资信评定上海建工（集团） 分析师 总公司的主体长期信用等级为 AAApi ，偿 徐 阳 冯雪莹 王 笛 债能力极强，为优先级资产支持票据的偿 付提供了有力的外部流动性支持及信用支 电话：010 持。 传真：010