蚂蚁借呗系列17年第一期资产支持票据募集说明书.pdf

蚂蚁借呗系列 2017 年度第一期资产支持票据募集说明书  重要提示 本期资产支持票据已在交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期资产 支持票据的投资价值作出任何评价，也不代表对本期资产支持票据的投资风险作 出任何判断。投资者购买本期资产支持票据，应当认真阅读本募集说明书及有关 的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 发起机构股东已审议并同意发起机构在监管部门审批备案额度内以资产转 让方式对外融资。 发起机构股东已批准本募集说明书，发起机构股东承诺本募集说明书涉及发 起机构内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 发起机构负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明 书所述发起机构财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期资产支持票据的，均视同自愿 接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 发起机构及相关中介机构承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定 履行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。 资产支持票据仅代表信托权益的相应份额，不属于发行载体管理机构或者任 何其他机构的负债。认购或受让资产支持票据的投资者，视为作为受益人接受资 产支持票据交易文件全部约定。 发起机构、发行载体管理机构、资金保管机构及其他业务参与人因依法解散、 被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，信托财产不属于其清算资产。 2    蚂蚁借呗系列 2017 年度第一期资产支持票据募集说明书  目录 第一章释义  7  第二章资产支持票据的基本情况  27  2.1 主要发行条款  27  2.2 发行安排  29  （一）集中簿记建档安排  29  （二）分销安排  29  （三）缴款和结算安排  30  （四）登记托管安排  30  （五）上市流通安排  31  第三章风险提示与风险防范措施  32  3.1 投资风险  32  3.2 基础资产相关风险  33  3.3 交易结构相关风险  36  3.4 发起机构及中介机构相关风险  37  1. 财务风险  37  2. 经营风险  38  3. 管理风险  39  4. 政策风险  40  5. 中介机构违规风险  41  3.5 其他特有风险  41  3 ．技术风险  42  第四章资产支持票据的交易结构  43  4.1 交易结构图  43  4.2 交易结构介绍  43  4.3 循环购买安排  44  4.4 清仓回购安排  45  4.5 各当事方的权利与义务  47  （一）委托人/发起机构  47  （二）资产支持票据持有人的权利与义务  48  （三）发行载体管理机构/ 受托机构  50  （四）资产服务机构  53  （五）资金保管机构  54  （六）主承销商  56