第二章相关文献探讨与理论基础建构.PDFVIP

銀行理財手續費收入決定因素之研究 第二章 相關文獻探討與理論基礎建構 第一節 影響銀行經營績效決定因素文獻探討 1 以非傳統業務活動為主軸探討影響銀行經營績效因素的相關文獻，Roger and Sinkey （1999）利用1989年至1993年間美國商業銀行的追蹤資料進行迴歸 分析，以非利息收入比率反應及探討銀行投入非傳統業務活動的決定因素，研 究指出非利息收入比率與公司資產規模大小、股東權益比率、流動資產比率及 備抵壞帳比率呈正相關，與淨利息邊際收益比率、核心存款比率及利率風險則 呈負相關。 林士傑（2001 ）以Roger and Sinkey （1999）模型為基礎，透過最小平方法 （OLS ），取樣台灣地區1995年至1999年間所有上市及上櫃銀行財務資料進行 實證分析，研究結果除了銀行資產規模、核心存款比率、流動資產比率、備抵 壞帳比率對手續費收入比率的影響與 Roger and Sinkey （1999）研究結論相符之 外，林士傑（ 2001 ）針對淨利息邊際比率及股東權益對手續費收入比率的影響 效果不同做出分析說明，認為台灣銀行業者不同於美國銀行，投入非傳統業務 活動並非利差縮小所致，反而傳統業務獲利較佳之銀行，因較有能力及財力投 入非傳統業務之開發，而更積極跨足可帶來手續費收入的非傳統業務，並且提 出台灣銀行業對非傳統業務涉入愈深，其股東權益佔總資產之比率愈低，經營 風險愈高，顯示台灣銀行業存在較高之道德危險。 將手續費收入作為銀行從事非傳統銀行活動的代理變數，林筱倫（ 2002 ） 2 3 以1992年至2000年間資料探討台灣地區本國一般銀行 與外國銀行投入非傳統 1 銀行非傳統活動包含所有從股票的承銷、現金管理與保管服務等能產生費用的活動，一般指能夠產 生手續費收入的活動而言。 2 本國一般銀行包括總行及國內分支機構，不含國際金融業務分行及海外分支機構。 3 外國銀行為外國銀行在台一般分行，不含國際金融業務分行。 9 銀行理財手續費收入決定因素之研究 銀行業務的影響因素，實證結果發現在本國一般銀行方面，淨利息邊際比率及 股東權益比率與手續費收入比率呈現負相關；在外國銀行方面，總資產、淨利 息邊際比率及股東權益比率與手續費收入比率呈現正相關，流動資產比率與資 金缺口比率則與手續費收入比率呈現負相關。 其他有關銀行獲利績效之文獻，楊瓊音（1992）以淨利息差額（Net Interest 4 Margin ）比率代表獲利能力，以最小平方法（ OLS ）進行實證分析，結果指出 市場利率水準的升降對銀行獲利有顯著影響，但所引起的淨利增減變動效果不 大，當市場利率上升時，對銀行經營比較有利，而生利資產及敏感性比率則對 淨利無顯著影響。 吳明義（ 2002 ）以台灣地區新舊共22 家銀行為對象，運用各銀行1992年至 1999年間橫斷面資料（cross-section data ）及時間序列資料（time-series data ） 所結合的追蹤資料（ panel data ）進行實證研究，探討銀行投入與產出之關係， 該研究以放款及貼現淨額、投資淨額及手續費收入總和代表產出項，以員工人 數、資金投入及資本投入為投入項， 結果發現員工、資金及資本對產出項的影 響均為正相關，其中又以員工人數增加對產出的影響程度最大，其次為資本的 增加。 此外，陳淑玲（2001 ）以35 家本國銀行之1992年至2000年資料進行迴歸分 析，結果說明銀行利潤效率與股東權益報酬率（ROE ）及銀行相對資產規模成 正相關，與逾放款比率呈負相關。關於逾放比率對銀行經營效率的影響，陳文 斌（2002 ）透過因素分析法（Factor Analysis ）找出1998年至2001年間，各年度 影響銀行經營績效的代表因素，並以 推估模型推估出各樣本銀行的逾放比，5 研 究證明推估逾放比對銀行經營績效評估確實具有其重要性。 4 淨利