联贷的好处.PPT

聯合貸款 2010年4月 企業財務規劃 負債管理 尋求最佳籌資管道 資產管理 尋求最佳投資組合 部位管理 掌握公司財務情形 風險管理 承受風險追求利潤 銀行的挑戰 其他金融機構的擠壓 直接金融的挑戰 科技金融的入侵 商業銀行行員地位日落 授信風險加劇 短期間龐大資金的取得 聯合貸款是不錯的選擇 聯貸市場發展 1960年代隨著歐洲美元的誕生及跨國間銀行市場的發展 各地銀行可在同一相同資金基礎及貸款條件聯合貸款 故被稱為國際聯貸的肇始年代 1973年石油危機下開始政權貸款 1980年專案融資及備用融資觀念的發展 1990年併購型融資 國內市場發展 原本由交銀一枝獨秀-專攻政策性融資 台銀 中國商銀 中信銀 中華開發 一銀 彰銀 華信 台北銀行 僑銀 花旗 荷銀 聯合貸款市場進入戰國時代 目前聯貸市場趨勢 競相爭取擔任主辦行 共同合作主辦的案件多 俱樂部型聯貸盛行 融資架構更多樣化 價格競爭激烈 對借款人而言 有效募集龐大資金 減少個別議價時間 降低資金成本 提高知名度 對銀行而言 分散授信風險 增加銀行收益 提高知名度 提高流動性 定義 狹義而言：係銀行接受借款人委託結合二家以上金融機構組成銀行團依相同借款條件共同與借款人簽訂聯貸合約按約定比例提供資金貸放予借款人的授信行為 廣義而言：尚包括發行債券,票券的證券化融資工具的授信行為 參與者 借款人 主辦行 承銷行 參貸行 協辦行 經理行 代理行 管理行 借款人職責 依約償還本息支付款項 確保投資計劃如期完成 完成必要擔保品登記 依約定期提供財務報表 履行合約聲明保證及承諾等事項 主辦行職責 研析借款人投資計劃可行性 擬訂聯貸主要授信條件 編寫聯貸說明書 確定聯貸募集策略 籌組銀行團 草擬聯貸合約及定稿 簽約安排及公開宣傳 代理行職責 接續辦理簽約以後所有事務 審核撥款文件 撥款收息還本等通知及轉撥 監督借款人確實履行合約義務 違約事項之通知及處理 參貸行職責 依約履行撥款義務 合約規定的義務 聯貸選擇原則 初級參與優於次級參與 公開參與優於沉默參與 融資參與優於風險參與 爭取主辦權為最高原則 流程 委託前置作業 取得主辦權 LAUNCHING-聯貸募集作業 CLOSING-募集完成 MANAGING-管理作業 委託前置作業 審慎可行性評估 學習如何擬訂一個適當的融資架構參與競標爭取主辦權 委託前置作業 了解借款人之資金需求 初步評估及簽辦作業 授信架構之擬訂 參與競標 爭取主辦權 評估作業重點 計劃可行性評估 信用調查 技術評估 產業分析 建立財務分析模型 計劃可行性5P評估 授信主體 PEOPLE 借款用途 PURPOSE 還款來源 PAYMENT 債權確保 PROTECTION 未來展望 PROSPECTIVE 授信主體分析 還款來源分析 未來展望分析 LAUNCHING 聯貸募集作業 編製聯貸說明書 召開聯貸說明會 草擬聯貸合約書 CLOSING 參貸行額度分配 聯貸合約定稿 簽約儀式安排 公開宣傳 MANAGING 審 核 通 知 監 督 管 理 風險 計畫風險 財務風險 國家風險 市場風險 徵信風險 風險 風險無法避免 但要適當分攤 重要法律文件 參貸邀請函-INVITATION LETTER 保密函-CONFIDENTIAL LETTER 報價單暨委託書-OFFER LETTER 參貸承諾書-COMMITMENT LETTER 聯貸說明書-INFORMATION MEMORANDUM 重要法律文件 簽約授權書-POWER OF ATTORNEY 聯貸合約書-LOAN AGREEMENT 法律意見書-LEGAL OPINION 費用支付同意書-FEE LETTER 動撥通知書-DRAWDOWN NOTICE 參貸邀請函 對有意參貸銀行發出的推銷函 簡介借款條件及借款人 截止日期/聯絡人 確定有意參加才寄送聯貸說明書 保密函 當聯貸說明書交付給參貸銀行時要求該行出具保密函保密不將資料外洩出去 參貸承諾書 不可撤銷的承諾 參貸金額 銀行名稱 聯絡人 往來帳戶 簽約授權書 參貸銀行參加簽約典禮時通常會出具有權人員授權簽署文件的授權書 國際聯貸通常以授權書委託主辦行代簽 國內聯貸習慣上還會加關防及經理職章 法律意見書 由律師事務所簽署出具--表達經該律師審核所有用款文件均符合合約規定 借款人資格均為合法 無違約情事 需審核有無保留意見 費用支付同意書 當某些費用不願讓其他當事人知道時通常另外與借款人簽署 動撥通知書 依據合約規定辦理 動撥金額 動撥日期 指定帳戶 代替傳統借據