邳州市恒润城市投资有限公司主体信用评级及2018第一期中期票据信用评级报告.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 恒润城投是邳州市国有独资的基础设施建设投融资主体，于2009 年3 月成立，主要负责邳州市市政基础设施建设和棚户区改造业务。 公司成立之初，由邳州市灯桥管理处（以下简称“灯桥管理处”）、邳 州市市政工程管理处（以下简称“工程管理处”）、邳州市路桥工程处 三家单位出资，初始注册资本1,500 万元。根据邳政发【2013】103 号文件，邳州市人民政府于2013 年11 月25 日作出《关于授权邳州市 恒润城市投资有限公司出资人职责机构的决定》，决定将公司全部股权 划转至邳州市人民政府，并授权邳州市住房和城乡建设局（以下简称 “住建局”）对相应国有资产统一运营管理，履行股东的职责。截至2017 年6 月末，公司注册资本为10.17 亿元，股东及实际控制人为邳州市 人民政府。 根据邳国资【2011】9 号文件，邳州市国有资产管理办公室将邳州 市新城区管理委员会服务中心持有的邳州市新嘉诚置业有限公司（以 下简称“新嘉诚置业”）股权全部无偿划转至公司。新嘉诚置业注册资 本1.40 亿元人民币，主要负责房地产的开发与销售业务，是恒润城投 唯一的并表子公司。 发债情况 本期票据概况 恒润城投拟在银行间市场交易商协会注册总额为 6.1 亿元的中期 票据，分期发行，本期为第一期，发行金额 4 亿元人民币，发行期限 3+2 年，附债券存续期内第3 年末公司调整票面利率选择权及投资者回 售选择权。票据面值 100 元，采取簿记建档、集中配售的方式发行。 本期票据采用固定利率按年计息，不计复利，每年付息一次，到期一 次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。 本期票据无担保。 募集资金用途 公司拟注册总额为 6.1 亿元的中期票据，募集资金全部用于邳州 市火车站南地块棚户区改造项目，本期票据拟募集资金4 亿元，全部 用于该项目。 3 主体与中期票据信用评级报告 表1 本期票据募集资金投资项目情况 （单位：亿元、%） 募集资金 项目 本期拟募 拟使用募 本期资金 注册资金 批复情况 用途 总投资 集资金 集资金 使用比例 使用比例 立项 土地 环评 邳州市火 邳发改经 邳国土