在商业银行理财业务监管座谈会上的讲话.docxVIP

在商业银行理财业务监管座谈会上的讲话 王华庆 （2011年6月24日） 商业银行理财业务的基本情况 2005年以来，银监会颁布实施了《商业银行个人理财业务管理暂行办法》等一系列理财的监管规章及规范性文件，对于规范理财业务初期运行，保护投资者合法权益，推动理财业务健康、快速发展，发挥了重要作用。商业银行理财产品从无到有，逐渐得到了投资者的认可，并在整个资产管理市场具备了较高的竞争力。与此同时，商业银行理财产品的设计开发水平和风险管理能力也在逐步提高。 商业银行理财业务的出现和迅速发展不是偶然的，而是具有深厚的宏观和微观经济背景，在中国金融市场发展和深化过程中已经并且正在显示重要而独特的作用。一方面，理财产品的出现填补了中国金融投资谱系的空白，它在合理配置资金、改进社会公众金融服务、满足客户投资需求、提高居民财产性收入方面功不可没；另一方面，理财业务成为银行实现战略转型的重要手段，真正体现了银行金融中介职能的回归。通过发展理财业务，银行可以完善服务功能、扩大客户基础、改善业务结构与收入结构，培育品牌，助力转型。 据银监会对国内15家主要商业银行个人、机构和私人银行理财业务的调查统计，截至2010年末，各行存续期理财产品共5,873款，余额为22,511亿元。由于15家商业银行约占整个银行理财市场份额的90%，因此，全国商业银行个人、机构和私人银行理财业务余额大致在2.5亿元左右。 从产品类型来看，2010年，债券及货币市场工具类和信贷资产类信托理财产品是市场的主力，分别占所有产品年末余额的35%和33%。信托类产品中的资本市场类和信托受益权类占比仅为2.2%和2.5%，结构性产品和QDII则分别占8%和0.7%。从产品发行对象看，各商业银行均面向个人客户、私人银行客户和机构客户发行理财产品。其中，个人理财占比最高，约占整体规模的70%左右，机构理财约占27%，私人银行约占3%。普通个人客户仍是理财产品最主要的投资者。从收益类型来看，2010年发行的保本类理财产品占募集资金总量的21%，年末余额占全部产品的13%，银行理财产品仍是以非保本浮动收益类产品为主。从产品期限来看，2010年发行的3个月以内的短期产品占全部产品的61%，3个月到1年期限的产品占比为23%，1年以上期限较长的理财产品发行量仅占16%。 更重要的是，银行理财业务在实现量的飞跃的同时，也有了质的突破。据不完全统计，2010年主要商业银行理财产品共为客户创造收益合计约560亿元，客户投资理财产品的年化加权平均收益率约为2.79%。 随着理财业务的蓬勃发展，各商业银行也在积极推进并逐步完善相关管理规章制度，为理财业务的发展保驾护航。建立一套功能强大、性能可靠、运行高效的理财产品管理信息系统，为产品设计开发、销售管理、风险监控、账务处理等方面提供有力支持。 近年来，商业银行理财业务快速发展的实践证明，丰富多样的银行理财产品较好地满足了投资者投资需求，提高了居民的财产性收入，为投资者管理财富资产、调整风险结构、优化资金配置提供了灵活便利的选择，成为社会投资和银行服务的重要组成部分。 今年以来银行理财市场的主要特点 银监会非现场监管系统个人理财业务报表统计显示，今年一季度，国内商业银行个人理财业务呈现出以下特点： 市场规模持续增长，理财产品短期化趋势明显。一季度，全国共有130家银行业金融机构开展了个人理财业务，比去年四季度增加了6家。一季度末，各银行共存续个人理财产品7,539款，理财资金账面余额19,366亿元，较去年增加14%。一季度当期共募集资金61,242亿元人民币，较去年增加约29%。理财产品短期化趋势明显，业务规模仍保持了快速增长的态势。 市场规模集中。大型银行和股份制银行占据市场主导地位，部分主体规模增长较快。无论是在季末余额还是当期理财资金募集金额方面，中资银行稳居前十，大型银行和股份制银行的规模占比均达80%以上。 人民币理财产品资金募集能力较强。一季度，各行人民币理财产品共募集60,412亿元，约占总募集金额的98%，国有大型银行和股份制银行的领先优势明显，占比达96%。 从发行方面看，一季度，非保本浮动收益类产品共募集资金39,724亿元，约占总募集资金的65%，较去年四季度下降约16%。其次是保本浮动收益类和保证收益类理财产品，募集资金分别为4,789亿元和652亿元，各占总募集金额的33%和2%。存量方面，一季度末，非保本浮动收益类产品余额共计13,924亿元，占整体余额的72%，较去年末下降约10%；保本浮动收益类余额4,790亿元，占比25%，较去年末上升约11%。 从投资标的看，以信托融资类为主要投资方向的产品占比明显下降，其他类投向的产品规模上升较快。一季度，债券及货币市场工具类、信托融资类、结构类和其他类理财产品分别募集资金17,78