单位根检验及其由来.pptVIP

 时间序列平稳性的单位根检验 本节基本内容: ●单位根检验 ● Dickey－Fuller检验 ● Augmented Dickey－Fuller检验 一、单位根过程 单位根过程 结论: 随机游动过程是非平稳的。 因此，检验序列的非平稳性就变为检验特征方程是否有单位根，这就是单位根检验方法的由来 。 二、Dickey-Fuller检验（DF检验） 大多数经济变量呈现出强烈的趋势特征。这些具有趋势特征的经济变量，当发生经济振荡或冲击后，一般会出现两种情形: ● 受到振荡或冲击后，经济变量逐渐又回它们的长期趋势轨迹； ●这些经济变量没有回到原有轨迹，而呈现出随机游走的状态。 若我们研究的经济变量遵从一个非平稳过程，一个变量对其他变量的回归可能会导致伪回归结果。这是研究单位根检验的重要意义所在。 (2) 提出假设 检验用统计量为常规t统计量， (3) 计算在原假设成立的条件下t统计量值，查DF检验临界值表得临界值，然后将t统计量值与DF检验临界值比较： 若t统计量值小于DF检验临界值，则拒绝原假设，说明序列不存在单位根； 若t统计量值大于或等于DF检验临界值，则接受原假设，说明序列存在单位根。 Dickey、Fuller研究发现，DF检验的临界值同序列的数据生成过程以及回归模型的类型有关，因此他们针对如下三种方程编制了临界值表，后来Mackinnon把临界值表加以扩充，形成了目前使用广泛的临界值表，在EViews软件中使用的是Mackinnon临界值表。 DF检验存在的问题是，在检验所设定的模型时，假设随机扰动项不存在自相关。但大多数的经济数据序列是不能满足此项假设的，当随机扰动项存在自相关时，直接使用DF检验法会出现偏误，为了保证单位根检验的有效性，人们对DF检验进行拓展，从而形成了扩展的DF检验(Augmented Dickey-Fuller Test)，简称为ADF检验。 根据《中国统计年鉴2004》，得到我国1978—2003年的GDP序列(如表10.1) ，检验其是否为平稳序列。 表10.1 中国1978—2003年度GDP序列 由GDP时序图可以看出，该序列可能存在趋势项，因此选择ADF检验的第三种模型进行检验。估计结果如下： 在原假设下，单位根的t检验统计量的值为 在1％、5％、10％三个显著性水平下，单位根检验的Mackinnon临界值分别为-4.4167、 -3.6219、-3.2474，显然，上述t检验统计量值大于相应临界值，从而不能拒绝，表明我国1978——2003年度GDP序列存在单位根，是非平稳序列。 * 为了说明单位根过程的概念，我们侧重以AR(1)模型进行分析 ： 根据平稳时间序列分析的理论可知，当 时，该序列｛ ｝是平稳的,此模型是经典的Box-Jenkins时间序列AR(1)模型。 当 ，则序列的生成过程变为如下随机游动过程(Random Walk Process)： 其中{ } 独立同分布且均值为零、方差恒定为 。随机游动过程的方差为： 当 时，序列的方差趋于无穷大，说明随机游动过程是非平稳的。 如果一个序列是随机游动过程，则称这个序列是一个“单位根过程”。 为什么称为“单位根过程”？ 将一阶自回归模型表示成如下形式： 其中， 是滞后算子，即 根据模型的滞后多项式 ，可以写出对应的线性方程： （通常称为特征方程） 该方程的根为： 。 当 时序列是平稳的，特征方程的根满足条件 ； 当 时，序列的生成过程变为随机游动过程，对应特征方程的根 ，所以通常称序列含有单位根，或者说序列的生成过程为“单位根过程” 。 从单位根过程的定义可以看出，含一个单位根的过程，其一阶差分： 是一平稳过程，像这种经过一次差分后变为平稳的序列称为一阶单整序列(Integrated Process)，记为 。 有时，一个序列经一次差分后可能还是非平稳的，如果序列经过二阶差分后才变成