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御众与您一起创造财富故事 主讲人：张劲扬 外汇市场简介 完全不了解外汇交易？请从这里开始。 什么是外汇 外汇（Forex）是国际汇兑的简称 概括地说，外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段 动态含义：把一国货币兑换成另一国的货币，并利用国际信用工具汇往另一国，借以清偿两国因经济贸易等往来而形成的债权债务关系的交易过程。 静态含义：外汇是一种以外币表示的用于国际间结算的支付手段。这种支付手段包括以外币表示的信用工具和有价证券，如：银行存款、商业汇票、银行汇票、银行支票、外国政府库券及其长短期证券等。 美元 国际标准化组织制定的符号为USD，发行权属于美国财政部，但输具体发行业务的是美国联邦储备银行，是外汇市场上交易最多的币种。根据国际清算银行在2004年9月最新数据，美元占交易量的88.7/200，即44.35%。美国作为世界上部分的国际结算也通过美元进行，美元在外汇市场一直占据着主导地位。 美元（USD）的故事 世界金融中心地位 直接货币与间接货币的缘由 布雷顿森林体系的崩溃 高息货币美元：目前利率4.50% 欧元 其符号为EUR，是由欧洲12个国家共同使用的统一货币。根据欧洲货币和经济联盟1992年签署的《马斯赫特条约》，包括德国、法国、意大利、比利时、荷兰、奥地利、西班牙、葡萄牙、芬兰、卢森堡、爱尔兰和希腊在内的12个欧洲国家在1999年1月1日推出统一货币——欧元。随着2002年1月1日欧元现钞的全面流通，这些国家的原有货币退出流通，欧元成为仅次于美元的第二大货币。根据国际清算银行在2004年9月最新数据，欧元占交易量的37.2/200,即18.6%。数据稍微低于2001年统计的37.6/200，但仍稳守于货币交易量第2位。 欧元（EUR）的故事 1998年6月1日，欧洲央行成立 1999年1月1日，欧元正式启用 初期，欧元不被欧洲人普遍接受 911事件刺激欧元升值 目前欧元是第二大货币，波幅较为稳定，目前利率为4.00% 日元 其符号为JPY，由日本央行发行，是外汇市场上最具波动性的货币之一。为稳定日元币值，日均政府频频进行干预。因此，相对于其他货币而言，政府干预和投机对日元的影响较大。根据国际清算银行在2004年9月最新数据，日元占交易总量的20.3/200，即10.15%。 日元（JPY）的故事 二战致使日元大幅贬值 日本60、70年代的经济发展 最低息的货币：目前利率0.5% 日元与全球各金融市场的相关性 英镑 其符号为GBP，是英国的法定货币。尽管欧元面世和英国经济影响力下降，但英镑仍然是外汇市场上交易最为活跃的货币之一。而且在欧元面世以后，英镑的产销量量呈上升趋势。根据国际清算银行在2004年9月最新数据，英镑占交易量的16.9/200，即8.45%，而该数据在1998年和2001年分别为11.1%和13.2/200。英镑的重要程度和波动逐步增加。 英镑（GBP）的故事 昔日的金融帝国 欧洲金融中心：伟大的伦敦金融城 伦敦交易所的地位 1992年英镑危机：自由浮动汇率对经济的调整作用 高息货币英镑：目前利率5.75% 瑞士法郎 其符号为CHF，由瑞士国家银行发行。瑞士法朗（简称瑞士朗）最主要的特征其避险性，作为传统的避险货币，在国际局势发生转折或出现重大突发事件时，瑞朗总是受到追捧走。根据2004年9月国际清算银行数据，瑞士法朗占总交易量的6.1/200，即3.05%，排在第5位。 瑞郎（CHF）的故事 瑞士——永远的中立国 与时间赛跑：钟表制造业王国真正的财富 诚信与自由：瑞士的金融大国地位 最好的避险货币 欧系货币的相关性 瑞郎目前利率：2.75% 澳大利亚元 其符号为AUD，澳大利亚联邦的法宝货币，由澳大利亚联邦储备银行负责发行，澳大利亚元作为主要的商品性货币，而且由于澳大利亚是世界上最大的黄金生产国之一，其货币走势受到黄金价格波动的影响较大。根据2004年9月国际清算银行数据，澳大利亚元占交易量的5.5/200，即2.75%。 澳元（AUD）的故事 澳大利亚矿产丰富 澳元与黄金的关系 每天最先波动的货币 澳元目前利率：6.75% 加拿大元 其符号为CAD，加拿大法定货币（简称加元）。根据国际清算银行在2004年9月最新数据，加元占交易量的4.2/200,即2.1%。 除以上最主要交易币种之外，外汇市场还有港元、瑞典克朗、韩国元、墨西哥比索等诸多货币。随着人民币逐步走向自由兑换，人民币在外汇市场的重要性将逐步增加。 加元（CAD）的故事 加拿大是G7国家中唯一的能源输出国 加元与石油的关系 加元目前利率：4.50% 什么是外汇汇率及其标价方法 外汇汇率的概念 汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。 外汇汇率的标价方法 目前，国内各银