财务管理学课件 第十五章 利润的规划.pptVIP

2、安全边际和安全边际率 安全边际——企业的正常销售量超过盈亏临界点销售量的差额。它表明销售量下降多少企业仍不致发生亏损。计算公式为： 安全边际=正常销售量（或销售额）— 盈亏临界点销售量（或销售额） 据前例，如企业的正常销售额为6000元， 则安全边际=6000—200×20=2000（元） 安全边际率=安全边际/正常销售额（实际定货额）×100% * * 与安全边际率相对的是盈亏临界点作业率。 盈亏临界点作业率——盈亏临界点销售量占企业正常销售量的百分比。正常销售量是指企业在正常开工以及市场运行平稳的情况下企业产品的销售数量或销售金额，其公式为： 盈亏临界点作业率=[盈亏临界点销售量（或销售额）/正常销售量（或销售额）]×100% 盈亏临界点作业率表明企业保本业务量在正常业务量中所必须达到的百分比，否则企业就会发生亏损。 据前例，可得出： 盈亏临界点作业率=（ 4000/6000）×100%=66.67% 安全边际率和盈亏临界点作业率可用图5-3表示 * * * * 第五篇 盈余管理 ?盈余即企业纯收益、利润，是指企业在一定时期内的全部收入抵减全部支出后的余额，是企业生产经营的最终成果，一项重要的财务指标。盈余管理是企业财务管理的重要内容，它涉及对企业生产经营活动投入资金的收回，盈余的取得和分配及股利政策的制定与实施等内容。盈余的管理是企业财务管理阶段的终端，是各项财务活动的最终体现，同时又影响企业未来的投资、筹资及资金运营等财务活动的进行，并最终影响公司价值。在盈余管理中，尤为敏感的是股利政策的制定和实施，它是各方利益的体现，直接影响股东的眼前利益和公司长远发展的资金需要。财务管理人员应配合经营者综合企业财务状况、企业发展状况及股东利益考虑选择恰当的股利政策。 第十五章 利润规划 第十六章 企业利润分配 * 第十五章 利润规划 ?利润规划是盈余管理的首要环节。企业财务人员应在分析利用报告期利润计划的实际执行情况的前提下，考虑计划期各项因素的变动及其对影响计划期可实现利润的影响程度。企业决策层可依据财务人员的预计利润综合考虑其他因素，确定企业在计划期的目标利润。因此，在本章中如何预测计划期可实现的利润成为目标利润规划的关键 第十五章 利润规划 * 第一节 销售预测 一、收入的概念、内容与抵减项目 （一）收入的概念与内容 收入——在财务管理中是指企业通过销售商品、提供劳务、对外投资以及让度资产使用权等经营活动所形成的经济利益的总流入。收入不包括为第三方或者客户代收的款项。 收入按其重要程度及来源划分为主营业务收入、其他业务收入和对外投资收入。 主营业务收入——企业经营性的、主要业务所产生的收入。如工业企业的产成品、半成品及提供工业性劳务作业的收入。 其他业务收入——企业从事主要经营活动以外的其他业务活动所取得的收入。如出售原材料，出租、出借包装物及低值易耗品等，出租及转让固定资产，转让无形资产等。 对外投资收入——企业将资金投向其外部所取得的收入。 * （二）收入的抵减项目 销售折扣、折让和销售退回是收入的抵减项目。 销售折扣——根据客户购货批量的大小和付款时间及时程度而给予客户的一种价格优惠。分为商业折扣 和销售折扣。 销售折让——企业向客户交付商品后，因客户对所收商品的质量、品种、规格等提出异议，经双方协商，客户接受商品，而企业则在价格上给与一定的让度。 销售退回——交易活动已经完成，销售收入已经实现后，客户向企业退货，企业退回相应货款的事项。 * 二、销售收入的预测 销售预测——根据市场上供需情况的发展趋势，以及本企业的销售单价、营销手段、产品质量、扩大销售途径等方面的计划安排，对某种或某类产品计划期所实现的销售做出的预计。 涉及销售量、销售单价及销售收入的预测,重点在销售量的预测。 * * （4）??????? 回归分析法——利用直线方程式y=ax+b，按最小二乘法的原理来求其预测值的方法。 其常数项a和b需利用已知数据由下式求得： b=(n∑xy-∑x∑y)/[n∑x2-(∑x)2] a=(∑y-b∑x)/n 或： ∑y=na+b∑x ∑xy=a∑x+b∑x2 在预测销售量时，可用y代表销售量，x代表时间间隔期。 * ?第二节 利润规划 ?利润规划——也称目标利润规划，它是根据影响企业利润变动的各个因素，对企业在预测期所达到的利润水平进行预测，然后在利润预测的基础上，企业决策层结合其他因素，综合平衡以